金融中介是指在金融市場(chǎng)上資金融通過(guò)程中，在資金供求者之間起媒介或橋梁作用的人或機(jī)構(gòu)。約翰·G·格利和愛(ài)德華·S·肖（Edward S．Shaw）把金融中介機(jī)構(gòu)分為兩大類(lèi)：貨幣系統(tǒng)和非貨幣的中介機(jī)構(gòu)。貨幣系統(tǒng)作為中介機(jī)制，購(gòu)買(mǎi)初級(jí)證券和創(chuàng)造貨幣；非貨幣的中介機(jī)構(gòu)只履行購(gòu)買(mǎi)初級(jí)證券和創(chuàng)造對(duì)自身的貨幣債權(quán)的中介作用，這種債權(quán)采取儲(chǔ)蓄存款,股份，普通股票和其它債券形式。

　　金融中介一般由銀行金融中介及非銀行金融中介構(gòu)成，具體包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。

　　在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行關(guān)系密切，金融活動(dòng)的范圍、質(zhì)量直接影響到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的績(jī)效，幾乎所有金融活動(dòng)都是以金融中介機(jī)構(gòu)為中心展開(kāi)的，因此，金融中介在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中占據(jù)著十分重要的位置。隨著經(jīng)濟(jì)金融化程度的不斷加深和經(jīng)濟(jì)全球化的迅速推進(jìn)，金融中介本身成為一個(gè)十分復(fù)雜的體系，并且這個(gè)體系的運(yùn)作狀況對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的健康發(fā)展具有極為重要的作用。

　　存在解釋

　　約翰·G·格利和愛(ài)德華·S·肖認(rèn)為金融中介機(jī)構(gòu)的主要職能是從最終借款人那里買(mǎi)進(jìn)初級(jí)證券,并為最終貸款人持有資產(chǎn)而發(fā)行間接債券.主要功能"是在盈余單位把未支用的收入向赤字單位轉(zhuǎn)移過(guò)程中發(fā)揮中介作用,在貫徹這一功能時(shí),它們有助于提高投資和儲(chǔ)蓄水平,并在可供選擇的投資項(xiàng)目中最佳地配置稀缺的儲(chǔ)蓄".約翰·G·格利和愛(ài)德華·S·肖還認(rèn)為金融中介機(jī)構(gòu)利用了借貸款中規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處。從貸款方面看,中介機(jī)構(gòu)從事投資或經(jīng)營(yíng)初級(jí)證券投資,其單位成本可以遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大多數(shù)個(gè)人貸款者的投資.僅就其資產(chǎn)規(guī)模而言,就可以通過(guò)多樣化大大降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　它可以調(diào)整期限結(jié)構(gòu),從而最大限度地縮小了流動(dòng)性危機(jī)的可能性.從借款方面看,有著大量存款人的中介機(jī)構(gòu)可以正常地預(yù)測(cè)償付要求的情況。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的重要性,中介機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債是高度專(zhuān)業(yè)化的,這種專(zhuān)業(yè)化提高了他們的競(jìng)爭(zhēng)能力,有助于增加他們生存的機(jī)會(huì).信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和交易成本理論者認(rèn)為是不確定性及交易成本的存在導(dǎo)致金融中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn),并使得金融中介機(jī)構(gòu)具有了與降低交易成本,消除不確定性及由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的種種功能。

　　漢斯·韋坎德認(rèn)為金融中介產(chǎn)生的原因是兩類(lèi)不對(duì)稱(chēng)信息和昂貴的信息產(chǎn)品的結(jié)果。

　　第一類(lèi)信息不對(duì)稱(chēng)是相對(duì)于其他投資者來(lái)說(shuō),企業(yè)家對(duì)他們的投資具有信息優(yōu)勢(shì).其他投資者為獲取信息,需要耗費(fèi)一定的資源；

　　另一類(lèi)不對(duì)稱(chēng)信息,是關(guān)于投資項(xiàng)目的已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn).企業(yè)家能夠毫不費(fèi)力地了解投資項(xiàng)目的利潤(rùn),而其他投資者需要耗費(fèi)一定的時(shí)間和金錢(qián).他認(rèn)為昂貴的信息產(chǎn)品是市場(chǎng)失敗的一種典型情況.當(dāng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)的投資水平,大大超出任何投資者的儲(chǔ)蓄時(shí),市場(chǎng)失敗就表現(xiàn)為信息重復(fù)生產(chǎn)或者沒(méi)有投資。

　　顯然,信息重復(fù)生產(chǎn)是一種浪費(fèi),因?yàn)楫?dāng)個(gè)人生產(chǎn)了信息的時(shí)候,這種信息就呈現(xiàn)出公共財(cái)富的特點(diǎn).信息生產(chǎn)在技術(shù)上具有專(zhuān)業(yè)性的特點(diǎn),使得一些個(gè)體有可能成為其他投資者的代理人,其生產(chǎn)信息并且獲取報(bào)酬.這樣的安排存在固有的問(wèn)題.投資者如何確保他們的信息傳遞的代理人盡了最大努力 當(dāng)代理人成為金融中介時(shí),這個(gè)問(wèn)題就解決了。這類(lèi)多融中介可以從公共投資者那兒籌集資金投資.在這種契約結(jié)構(gòu)下,金融中介的報(bào)酬取決于信息生產(chǎn)的準(zhǔn)確性,由此上述道德問(wèn)題得到了解決.因此,漢斯·韋坎德認(rèn)由于資本市場(chǎng)的不完全性和信息不對(duì)稱(chēng),"自發(fā)產(chǎn)生的金融中介是因?qū)κ虑绊?xiàng)目評(píng)估成本的節(jié)約而產(chǎn)生的"。

　　從上面的分析可以看出,以前對(duì)金融中介的研究大都是從狹義的角度進(jìn)行的,把金融中介定義為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu),人們對(duì)金融中介的研究范圍主要局限在金融機(jī)構(gòu)上.隨著金融業(yè)的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)虛擬化程度的提高.這種對(duì)金融中介的解釋已很難準(zhǔn)確說(shuō)明金融中介的功能和作用,更無(wú)法說(shuō)明金融市場(chǎng)發(fā)展及對(duì)經(jīng)濟(jì)生活極強(qiáng)的滲透,促進(jìn)和破壞作用.很難理解經(jīng)濟(jì)生活的虛擬化及其發(fā)展趨勢(shì)。

　　功能分類(lèi)

　　功能

　　1、充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通。金融中介最基本的職能，通過(guò)間接融資方式實(shí)現(xiàn)借貸者之間的資金融通。

　　2、充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算。為客戶(hù)完成貨幣收付轉(zhuǎn)移或清償因交易形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過(guò)現(xiàn)代化的支付系統(tǒng)，增加了支付效率。

       3、提供金融服務(wù)，降低交易成本。降低了資金供給雙方的搜尋和核實(shí)成本監(jiān)督和審計(jì)成本，風(fēng)險(xiǎn)管理和參與成本；同時(shí)金融中介利用專(zhuān)門(mén)技術(shù)，以廉價(jià)成本提供多種服務(wù)。

　　4、解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱(chēng)即為交易雙方擁有不同的信息，信息不對(duì)稱(chēng)造成后果是逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，而金融中介恰恰可以有效防止。

　　5、轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　分類(lèi)

　　1、 按照活動(dòng)領(lǐng)域可分為：直接金融中介和間接金融中介。

　　2、按照職能作用可分為：金融調(diào)控、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一般金融機(jī)構(gòu)。

　　3、按照業(yè)務(wù)特征可分為：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　4、按照在金融活動(dòng)中所起的作用可分為：融資類(lèi)金融中介、投資類(lèi)金融中介、保險(xiǎn)類(lèi)金融中介、信息咨詢(xún)服務(wù)類(lèi)金融中介。

　　5、按照資金來(lái)源方式可分為：存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和投資性中介機(jī)構(gòu)。