2015年對于公募基金來說是“提心吊膽”的一年。管理層對于公募行業(yè)監(jiān)管升級,有“老鼠倉”前科的基金公司被首開罰單,例行檢查變突擊檢查,一切都讓基金公司的風控系統(tǒng)備受考驗。 2016年勢必將更加嚴峻;鸸撅L控體系會如何調(diào)整?而實行“獨立自主”的事業(yè)部制的基金公司又將如何應(yīng)對? 基金公司開展職業(yè)道德培訓 2015年12月11日,最高法院宣布改判曾轟動一時的全國最大“老鼠倉”案,前博時基金經(jīng)理馬樂獲3年有期徒刑,并處罰金1913萬元;而改判之前是有期徒刑3年、緩刑5年執(zhí)行。顯然,經(jīng)過權(quán)衡案件性質(zhì)之后,最高法院加重了量刑。 從2007年算起,已有19家基金公司旗下的28位基金經(jīng)理因為老鼠倉被調(diào)查;6家基金公司旗下均不止一位基金經(jīng)理東窗事發(fā)。更重要的是,今后曝出“老鼠倉”的基金公司再難撇清關(guān)系,即便基金經(jīng)理被捕時已經(jīng)離職,基金公司也將承擔應(yīng)有的責任。2015年初,管理層前所未有地對11家曾涉及老鼠倉的基金公司進行處罰,采取責令限期整改3到6個月不等的監(jiān)管措施,期間暫停新業(yè)務(wù),暫停受理新產(chǎn)品注冊。 值得注意的是,2015年末公募基金業(yè)“捕鼠”傳聞不斷升級,甚至達到風聲鶴唳的程度,許多公司均受到傳聞困擾。究竟是空穴來風還是事出有因,尚不得而知,但管理層突擊檢查知名基金公司投研部也是事實。 《每日經(jīng)濟新聞(博客,微博)》記者了解到,介于當前的緊迫形式,現(xiàn)在已經(jīng)有基金公司行動起來,將風控提到前所未有的高度。 某大型基金公司稽核部高層向記者表示,“2015年公司全面梳理了各項業(yè)務(wù)制度,進一步細化各項業(yè)務(wù)流程,完善了風險監(jiān)控的信息系統(tǒng)建設(shè)。同時,公司還開展了一系列法律法規(guī)及違法案例的專題學習活動、員工職業(yè)道德培訓活動。教育員工要以違規(guī)違法者慘痛代價為戒,珍惜從業(yè)生涯,誠信守法,以免重蹈覆轍”。 其感概稱,“自公司成立以來,經(jīng)過近十年跌宕起伏的發(fā)展,我們最大的感受就是要加強風險控制的管理。只有不斷完善內(nèi)控制度,健全風險控制手段,強化員工風險意識,樹立良好的職業(yè)道德,公司才能健康發(fā)展,同時才能為推動中國資本市場的健康發(fā)展,做出基金公司應(yīng)有的貢獻。” 揭秘基金公司風控體系 于是,經(jīng)過2014年的大數(shù)據(jù)“捕鼠”、2015年的金融監(jiān)管風暴之后,2016年公募基金公司將更加緊繃,進一步審視自己的風控體系;其2016年年度敏感詞、同時也是關(guān)鍵詞,或許就是“風控”。 而這究竟有多敏感?《每日經(jīng)濟新聞》記者在采訪風控相關(guān)問題的過程中,絕大多數(shù)公司都選擇保持沉默。其向記者表示,“風控這塊我們現(xiàn)在不能談,太高調(diào)了,誰也不敢保證之后不出事,就算匿名也不能保證不躺槍。” 目前,基金公司的風控體系主要基于投研流程管理,至于基金經(jīng)理的個人道德建設(shè),各個公司情況不同。但對于市場來說,基金公司的風控體系確實是神秘的一部分,其究竟是如何搭建和運行的?幸運的是,仍有基金公司愿意向記者揭秘其風控體系,其也是目前市場上為數(shù)不多實行事業(yè)部制的基金公司,業(yè)績表現(xiàn)可圈可點。那么其風控體系究竟有何獨特之處呢? 上述大型基金公司稽核部高層向記者表示,“我們公司目前建立了完善的合規(guī)運作及風險監(jiān)督控制體系管理體系。主要由合規(guī)審核與風險控制委員會、公司風險管理委員會、公司檢查稽核部和督察長四部分組成”。 其介紹稱,“董事會下設(shè)的合規(guī)審核與風險控制委員會,負責對公司經(jīng)營管理和基金投資業(yè)務(wù)進行合規(guī)性控制,對公司內(nèi)部稽核審計工作結(jié)果進行審查和監(jiān)督。而總經(jīng)理領(lǐng)導下的風險管理委員會員會是公司風險管理的決策機構(gòu),負責公司整體運作風險的評估和控制。監(jiān)察稽核部負責檢查公司內(nèi)部合規(guī)運作管理制度的日常執(zhí)行情況,并對公司內(nèi)部合規(guī)管理制度的合理性、有效性進行分析,提出改進意見。而督察長是在公司董事會下設(shè)的,全權(quán)負責監(jiān)察、稽核公司經(jīng)營運作合法合規(guī)性工作,公司內(nèi)部風險控制情況及指導公司監(jiān)察稽核工作,其履行職責的范圍涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)! 該公司稽核部高管表示,“目前我們在崗位設(shè)置上采取了嚴格的分離制度,實現(xiàn)了基金投資與交易,交易與清算,公司會計與基金會計等業(yè)務(wù)崗位的分離,形成了不同崗位之間的相互制衡機制,從崗位設(shè)置上減少和防范操作及操守風險”。 風控“流程”首次曝光 一旦爆發(fā)風險,基金公司將如何應(yīng)對?有的基金公司認為,將問題落實到人很重要。上述大型基金公司稽核部高層就表示,“公司建立了完善的風險評估報告?zhèn)鏖啞⒎答伜透櫃z查流程,能在第一時間將發(fā)現(xiàn)的風險反饋到責任人及相關(guān)負責人,從而能及時有效地控制風險”。 其介紹稱,“目前公司的風險評估報告分為臨時報告和定期報告。報告?zhèn)鏖喠鞒虨椋械娘L險評估報告均通過郵件或紙質(zhì)簽收形式傳遞給具體責任人、部門負責人和公司分管副總經(jīng)理,并且在每季度的風險控制委員會會議上進行匯報。風險處置反饋流程為,相關(guān)部門對于風險評估報告中揭示的風險和不規(guī)范流程,都要進行改正,監(jiān)察稽核部針對發(fā)現(xiàn)的問題進行跟蹤檢查,并出具改進情況報告”。 比較有特色的是,該公司還建立了《緊急情況處理措施》,對各類危機事件處理機制進行了明確規(guī)范!肮驹O(shè)立應(yīng)急處理領(lǐng)導小組,由公司各位副總及部門經(jīng)理組成,其中公司總經(jīng)理擔任領(lǐng)導小組組長。應(yīng)急處理領(lǐng)導小組負責各類突發(fā)事件應(yīng)急策略、處理方案的制定以及相關(guān)工作的部署和安排!毒o急情況處理制度》對各類危機制定了詳細的分類機處理方案(如:投資危機、人力資源危機、信息系統(tǒng)危機、信譽危機、自然災(zāi)害危機等)”。 事業(yè)部制有專門管理辦法 《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到,目前該基金公司對于事業(yè)部制風控的管理還在完善之中。而業(yè)內(nèi)真正推行事業(yè)部制的基金公司數(shù)量并不多,但關(guān)注度頗高,也是很多基金公司發(fā)展的方向;不過由于事業(yè)部制“獨立自主”的特殊性,其風控體系同樣備受矚目。 上述大型基金公司稽核部高管介紹稱,“為了進一步強化公司投資業(yè)務(wù)管理,充分調(diào)動投資管理人員工作積極性,促進投資業(yè)績增長,激發(fā)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力,完善公司激勵約束機制,公司2015年開始成立事業(yè)部,將更多權(quán)力下放給基金經(jīng)理,如人事權(quán)方面,事業(yè)部可以自由組建團隊;產(chǎn)品設(shè)計方面,事業(yè)部可以根據(jù)自身的風格設(shè)計。但是,公司對投資事業(yè)部是適當"放權(quán)"并不意味著"放任",對事業(yè)部投資業(yè)務(wù)的風險管理方面反而更加嚴厲和細化,制定了《投資事業(yè)部管理辦法》,規(guī)定了事業(yè)部的設(shè)立、撤銷與審批流程、投資管理、人員管理和風險控制管理細則”。 該高管表示,“2016年公司將對事業(yè)部的運營模式逐步完善管理機制,并針對事業(yè)部的各項業(yè)務(wù)進行專項檢查。除了派風控專員直接進駐事業(yè)部負責投資風險事前、事中和事后的風險管理外,還將針對事業(yè)部的風格,進一步完善各項風控指標、風險評估體系、獎懲機制。目前公司投資交易風控系統(tǒng)可以對基金投資交易行為進行閥值控制和實時監(jiān)控。公司可以根據(jù)證監(jiān)會出臺的關(guān)于基金運作各項法律法規(guī)要求,再結(jié)合各個基金產(chǎn)品的基金合同約定在風險控制系統(tǒng)里設(shè)置了風險控制閥值及觸發(fā)風險預警參數(shù),杜絕出現(xiàn)違規(guī)違法行為。” |
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