中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按:2月13日,東方證券發(fā)布公告稱,擬以不低于13.74元/股的價格,非公開發(fā)行不超過8億股(含8億股)A股,預(yù)計募集資金總額不超過120億元。公司現(xiàn)有股東申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團均現(xiàn)身認(rèn)購名單。而參與增發(fā)的三大股東在去年曾對公司股票進行大幅減持,減持股份數(shù)量分別為5109萬股、951.36萬股和1895萬股。東方證券2016年三季度均價為16.95元/股,與本次定增價格相比高了23.36%。 據(jù)媒體報道,東方證券這種"高價減持低價參與增發(fā)"的行為引發(fā)了眾多股民不滿,有投資者認(rèn)為“這是上市公司股東間的套利游戲”,更有股民坦言“嚴(yán)重傷害了中小投資者的利益”。也有私募人士表示,雖然目前沒有明文規(guī)定上市公司股東減持后不能參與定向增發(fā),市場中也難免存在以減持來影響股價,進而實現(xiàn)低價增發(fā)的可能。 中國經(jīng)濟網(wǎng)記者通過以上數(shù)據(jù)計算得出,申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團三位股東一買一賣之間,節(jié)省資金大約2.55億元。而這是三個股東通過定增資格,從小股民身上豪奪過來的。 東方證券去年的業(yè)績很難看。此前公司公布2016年度業(yè)績預(yù)減公告顯示,2016年實現(xiàn)的營業(yè)收入約為68.59億元,同比下滑55.56%,在營收遭遇腰斬的同時,業(yè)績表現(xiàn)同樣不佳。2016年實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為23.2億元,同比大幅下滑68.33%,暫時"領(lǐng)跌"上市券商。 針對以上情況,中國經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪東方證券董秘辦,截至發(fā)稿時未收到回復(fù)。 東方證券擬定增募資120億元 夯實資本實力 據(jù)中國證券網(wǎng)報道,東方證券股份有限公司2月13日晚間披露了公司2017 年度非公開發(fā)行 A 股股票預(yù)案。根據(jù)預(yù)案,公司擬向申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團在內(nèi)的不超過十名(含十名)特定對象非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過8億股(含8億股),預(yù)計募集資金總額不超過120億元人民幣,其中,申能集團擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票不低于20,000萬股且不超過23,000萬股、上海海煙投資擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票不超過12,000萬股(且不超過人民幣18億元)、上海報業(yè)集團擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票不超過5,000萬股(且不超過人民幣7.5億元)。 本次發(fā)行價格為不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的90%,即發(fā)行價格不低于人民幣13.74元/股。 東方證券表示,證券行業(yè)是與資本規(guī)模高度相關(guān)的行業(yè),資本規(guī)模在很大程度上決定了證券公司的綜合競爭地位。在現(xiàn)有的以凈資本為核心的行業(yè)監(jiān)管體系下,凈資本是公司未來發(fā)展的關(guān)鍵因素。公司亟需借助資本平臺的融資優(yōu)勢夯實資本實力,提升資產(chǎn)規(guī)模和凈資本水平,為各項業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)并提供必要的資金保障,進一步提升行業(yè)地位。此次非公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于增加公司資本金,補充公司營運資金,以擴大業(yè)務(wù)規(guī)模,提升公司的市場競爭力和抗風(fēng)險能力。公司股票將于2月14日開市起復(fù)牌。 東方、申萬宏源兩大券商拋310億元定增方案 據(jù)證券時報報道,2月13日,東方證券發(fā)布公告稱,擬以不低于13.74元/股的價格,非公開發(fā)行不超過8億股(含8億股)A股,預(yù)計募集資金總額不超過120億元。其中,第一大股東申能集團擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票不低于2億股,且不超過2.3億股。同時,申萬宏源證券也發(fā)布公告稱,此前公告的190億元定增預(yù)案獲得了股東大會高票通過。據(jù)預(yù)案,公司擬向中國人壽在內(nèi)的3家公司非公開發(fā)行股票募集資金不超過190億元。 據(jù)《華夏時報》報道,東方證券和申萬宏源兩大證券公司定增的總規(guī)模加起來,達到了310億元。公告信息顯示,2月4日東方證券停牌,表示公司正在籌劃重大事項。2月11日東方證券表示,公司正在于籌劃非公開發(fā)行A股股票。2月14日,東方證券披露了擬定增120億元這一重大事項。對于定增資金用途,東方證券表示將用于增加公司資本金、補充營運資金,以擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。 東方證券公布定增前,另一家大型券商申萬宏源很早就拋出了其定增方案。申萬宏源披露,公司此前發(fā)布的190億元定增預(yù)案,已獲得股東大會通過。據(jù)申萬宏源公布的信息,公司此前拋出一份190億元的定增方案。而中國人壽擬以約150億元認(rèn)購24.71萬股,持股比例將達到10.79%。 為何東方證券及申萬宏源兩家證券公司,先后拋出規(guī)模龐大的定增計劃。東方證券向媒體表示,因證券行業(yè)與資本規(guī)模關(guān)聯(lián)度很高,資本規(guī)模在很大程度上決定了證券公司的綜合競爭地位。在現(xiàn)有以凈資本為核心的行業(yè)監(jiān)管體系下,凈資本對公司未來發(fā)展有著重要影響。 有分析人士指出,證券公司定增將增強公司資本實力,也對增加券商運營能力有所助益。實際上,去年一些券商的業(yè)績,并不太理想。。據(jù)申萬宏源1月25日公布的2016年業(yè)績快報,至2016年年底,申萬宏源總資產(chǎn)約2792.9億元,較2015年約3335.7億元的規(guī)模,減少16.27%。從營業(yè)情況來看,申萬宏源的業(yè)績也很難談得上理想。申萬宏源多項業(yè)績指標(biāo),均出現(xiàn)程度不等的滑坡。 東方證券去年凈利大幅下滑68.33% 暫時“領(lǐng)跌”上市券商 據(jù)北京商報報道,上市券商業(yè)績在2016年集體遭遇寒冬。兩市目前已經(jīng)有逾百家上市公司披露了業(yè)績快報,其中業(yè)績同比下滑的公司有39家,而在39家業(yè)績下滑的公司中,上市券商則占據(jù)了12個席位,東方證券2016年的凈利潤更是同比大幅下滑68.33%,暫時“領(lǐng)跌”上市券商。 具體來看,長江證券、國泰君安等12家上市券商2016年的歸屬凈利潤均同比出現(xiàn)下滑跡象,且同比下滑幅度較大。在12家上市券商中,長江證券2016年的歸屬凈利潤同比下滑幅度最小,但下滑比例也高達36.72%。另外,除國泰君安2016年歸屬凈利潤同比下滑37.32%以外,其余太平洋等10家上市券商2016年的歸屬凈利潤同比下滑幅度均超過了40%。 而東方證券2016年的業(yè)績同比下滑幅度最大。東方證券公布的2016年度業(yè)績預(yù)減公告顯示,公司在2016年實現(xiàn)的營業(yè)收入約為68.59億元,同比下滑55.56%,在營收遭遇腰斬的同時,東方證券的業(yè)績表現(xiàn)同樣不佳。在2016年,東方證券實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為23.2億元,同比大幅下滑68.33%。除東方證券之外,國信證券2016年的歸屬凈利潤同比下滑幅度也超過了60%,同比下滑67.34%。 東方證券百億定增被指套利游戲:參與認(rèn)購股東去年大量減持 據(jù)中國網(wǎng)報道,業(yè)績與股價遭遇“雙殺”的東方證券于13日晚間拋出了一則募資總額不超過120億元的定增預(yù)案。公告顯示,東方證券擬以13.74元/股的價格非公開發(fā)行不超過8億股,公司現(xiàn)有股東申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團均現(xiàn)身認(rèn)購名單。以上參與東方證券增發(fā)的三大股東,都曾在去年對公司股票進行過大幅減持,且減持均價超過本次定增價逾兩成。 東方證券這種“高價減持低價參與增發(fā)”的行為引發(fā)了眾多股民不滿,不少投資者在股吧里吐槽“嚴(yán)重損害了中小股東利益”。有資深股民表示:“這幾位股東減持后再參與增發(fā),不但把股權(quán)收回去了,還可以賺取從減持價到13.74元/股的差價,兩頭賺錢! 東方證券定增預(yù)案顯示,申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團計劃合計認(rèn)購不超過50%股份。其中,申能集團擬以現(xiàn)金認(rèn)購不低于2億股,且不超過2.3億股,;上海海煙投資擬認(rèn)購股票數(shù)量不超過1.2億股,且不超過18億元,;上海報業(yè)集團擬認(rèn)購股票數(shù)量不超過5000萬股,且不超7.5億元。 東方證券2016年三季報顯示,申能集團、上海海煙投資、上海報業(yè)集團均為東方證券的股東,且都在去年三季度對公司股票進行了減持,減持股份數(shù)量分別為5109萬股、951.36萬股和1895萬股。統(tǒng)計顯示,東方證券2016年三季度均價為16.95元/股,與本次定增價格相比高了23.36%。對于東方證券股東們“先高價減持套現(xiàn),后低價參與增發(fā)”的行為,股吧里吐槽聲一片。有投資者認(rèn)為“這是上市公司股東間的套利游戲”,更有股民坦言“嚴(yán)重傷害了中小投資者的利益”。 有私募人士表示,“雖然目前沒有明文規(guī)定上市公司股東減持后不能參與定向增發(fā),但市場中也難免存在以減持來影響股價,進而實現(xiàn)低價增發(fā)的可能!备鶕(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定,非公開發(fā)行的對象不能超過10名。而且,由于上市公司定增時往往“獅子大開口”,而中小投資者本身資金實力有限,因此定增一般就成為大資金、大機構(gòu)的“盛宴”,中小投資者便成了“犧牲者”。 |
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