近年來(lái)，不受法律保護(hù)的集資案件頻發(fā)，它們通過(guò)高息吸引投資，其領(lǐng)域也從傳統(tǒng)的直接集資向房地產(chǎn)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面轉(zhuǎn)移——

案例：2014年3月的一天，太原市謝女士突然發(fā)現(xiàn)住宅樓一層出現(xiàn)了一家投資理財(cái)公司，裝修得是富麗堂皇，工作人員打扮得是精精干干。工作人員的高度熱情，再加上比銀行高出好幾倍的高利息，讓她毫不猶豫地一次性投入30萬(wàn)元。從此，謝女士每個(gè)月底都能在這家投資理財(cái)公司領(lǐng)到2000元紅利。2015年5月的某一天早上起來(lái)，她突然發(fā)現(xiàn)這家投資理財(cái)公司一夜之間人去房空了。謝女士這才發(fā)現(xiàn)，和她有同類遭遇的人還有很多。于是，他們拼命地給這家投資理財(cái)公司的老板和工作人員打電話，但所有的電話也突然都成了空號(hào)。謝女士們終于明白上當(dāng)受騙了。他們最終得到的答復(fù)是：“參與非正常渠道的融資行為，法律不保護(hù)，政府不買單，風(fēng)險(xiǎn)需自擔(dān)�！�

聲音：“鄰居的朋友說(shuō)可以把錢放在他那里。利息月月有，高于銀行。可信嗎？”“非法集資到底是個(gè)啥？參與非法集資形成的風(fēng)險(xiǎn)及損失由誰(shuí)承擔(dān)？”“民間借貸合不合法怎么界定？”……

這是5月18日，記者在省城“遠(yuǎn)離非法集資從我做起”宣傳活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)聽到的一些聲音和疑問(wèn)。說(shuō)明如今有許多人對(duì)于銀行理財(cái)和非法集資的認(rèn)識(shí)和界線并不是很清楚。

投資渠道狹窄助長(zhǎng)非法集資

先來(lái)關(guān)注一組數(shù)據(jù)。

經(jīng)過(guò)30多年經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)，我省居民財(cái)富迅速積累。據(jù)人行太原中心支行數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月30日，我省人民幣住戶存款余額為16291.51億元，占人民幣各項(xiàng)存款余額（29498.72億元）比重為55.23%。
在貨幣資產(chǎn)之外，以住宅形式存在的不動(dòng)產(chǎn)也得到迅速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局山西調(diào)查總隊(duì)抽樣調(diào)查資料顯示：2015年末，山西城鎮(zhèn)居民人均住房面積為31.96平方米，比上年增加2.61平方米。

隨著居民財(cái)富逐漸積累與增長(zhǎng)，財(cái)富保值增值需求空前旺盛。而我省居民投資渠道總體限制較多，國(guó)內(nèi)投資渠道主要是股市、樓市、國(guó)債、銀行存款，雖然也出現(xiàn)了一些理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、私募基金等金融投資工具，但這些金融工具透明度較低，交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜，資金風(fēng)險(xiǎn)沒有有效監(jiān)管，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。居民財(cái)富增長(zhǎng)與投資渠道狹窄矛盾日益激化。

于是，大量民資急于尋找“出口”。結(jié)果是，由于居民投資渠道的狹窄，客觀上也為社會(huì)非法集資創(chuàng)造了現(xiàn)實(shí)條件。從已發(fā)生民間借貸危機(jī)、老板跑路或被迫關(guān)閉的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、有限合伙私募基金兌付風(fēng)險(xiǎn)等事件來(lái)看，均有非法集資的影子。

省打擊和處置非法集資辦公室工作人員表示，非法集資的一個(gè)重要特征就是承諾高息還本，這也是其“請(qǐng)君入甕”的法寶，非法集資的最終目的是占有他人財(cái)富。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富累積的同時(shí)，由于投資渠道單一，理財(cái)工具有限，民間資本嘗夠了風(fēng)險(xiǎn)高、壓力大的滋味，一旦遇到非法集資所謂“旱澇保收”的承諾，很快就迎合了一部分社會(huì)公眾財(cái)富快速保值增值的強(qiáng)烈愿望，再加上非法集資者們的排場(chǎng)大，演技高，誘惑力強(qiáng)，所以就難免“中招”。

網(wǎng)貸平臺(tái)刻意渲染夸大背景

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融深入人心，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)理所當(dāng)然成為投資人眼中向往之又懷疑之的香甜糖果。而有國(guó)資背景的平臺(tái)顯然更有優(yōu)勢(shì)。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至目前，我國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)有近2300家。如何從幾千家P2P平臺(tái)中脫穎而出、吸引投資人目光，是道難題。與此同時(shí)，跑路、倒閉事件頻現(xiàn)的負(fù)面因素，使得投資人對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)信任大打折扣。此時(shí)，有“國(guó)資”背景的P2P平臺(tái)因其“金字招牌”顯然更勝一籌，備受投資人青睞。

據(jù)了解，在當(dāng)前60家國(guó)資系P2P平臺(tái)中，絕大多數(shù)非國(guó)有獨(dú)資平臺(tái)，國(guó)有控股平臺(tái)數(shù)量也極少，大多數(shù)是國(guó)有參股平臺(tái)。有些平臺(tái)為引進(jìn)國(guó)資背景，往往會(huì)以較低估值出讓5%至10%左右的股份，甚至不排除以贈(zèng)送股份換取與國(guó)有企業(yè)的合作，以期獲得信用上的背書。即便是真正的國(guó)資企業(yè)，它旗下的四五級(jí)控股公司究竟投資了哪些業(yè)務(wù)，總部可能未必知曉，該國(guó)資企業(yè)對(duì)平臺(tái)的把控能力可能很低。因此，投資人在選擇平臺(tái)時(shí)，一定要仔細(xì)衡量平臺(tái)業(yè)務(wù)類型，不可認(rèn)為國(guó)資平臺(tái)就不會(huì)出現(xiàn)逾期、壞賬等事件。

在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的當(dāng)下，如何判斷一家P2P平臺(tái)是不是非法集資呢？金融辦工作人員解釋說(shuō)，如果沒有金融牌照的P2P平臺(tái)僅僅是牽線做中介業(yè)務(wù)，給企業(yè)和投資者牽線，自己收取中介費(fèi)，這個(gè)平臺(tái)就不屬于非法集資。如果該平臺(tái)設(shè)有資金池，投資者將錢打入P2P平臺(tái)的賬戶，P2P平臺(tái)給投資者固定的利息，則屬于非法集資。

省打擊和處置非法集資領(lǐng)導(dǎo)組相關(guān)人員表示，廣大投資人在選擇平臺(tái)之前，首先要看平臺(tái)接入的資產(chǎn)端是否優(yōu)質(zhì)。其次要看其實(shí)力，如平臺(tái)背景、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案等。最后，需要看平臺(tái)是否合規(guī)。如果是正規(guī)透明的平臺(tái)，一定會(huì)對(duì)資產(chǎn)類型、投資流程、保障措施、交易合同等進(jìn)行披露。如果做不到這些，最好的方法就是遠(yuǎn)離它。

投資理財(cái)不能一味追求高利息

分辨非法集資，通常會(huì)從主體資格是否合法、是否承諾回報(bào)、是否向社會(huì)不特定對(duì)象募集資金、是否以合法形式掩蓋其非法集資的性質(zhì)等方面入手。然而，身披各式“馬甲”的非法集資，往往會(huì)隱藏得很深。金融知識(shí)掌握有限的人們要想分辨清楚可不是件容易的事。

A、兩個(gè)誤區(qū)要澄清
誤區(qū)一：把互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)成銀行存款。很多投資者一談到理財(cái)，覺得銀行存款利率太低，就在高收益率的理財(cái)產(chǎn)品面前怦然心動(dòng)。殊不知，這些高收益理財(cái)產(chǎn)品的背后，有著與銀行存款截然不同的風(fēng)險(xiǎn)。金融消費(fèi)者不應(yīng)對(duì)回報(bào)率抱有非理性的期待。在經(jīng)濟(jì)上行階段，這些所謂的高收益理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可能沒有暴露，一旦經(jīng)濟(jì)下行，就容易出現(xiàn)問(wèn)題。試想，一個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)率需要有多高，才能支撐動(dòng)輒高達(dá)百分之十幾、百分之二十幾甚至更高的理財(cái)產(chǎn)品。這樣的產(chǎn)品很可能就是非法集資。
誤區(qū)二：把法律認(rèn)可的民間借貸利率當(dāng)成了法律承認(rèn)非法集資。最新的司法解釋規(guī)定民間借貸年利率24%以內(nèi)的利息有效，受司法保護(hù)；年利率24%至36%之間的利息為自然債務(wù)，當(dāng)事人可以自愿給付，司法不予干預(yù)；36%以上的利息為無(wú)效。很多投資人說(shuō)，24%的利率都是司法保護(hù)的，那么承諾高收益的理財(cái)產(chǎn)品就應(yīng)該沒有問(wèn)題。但是，投資者需要弄清楚的是，法律保護(hù)的是合法的民間借貸，民間借貸和非法集資是有區(qū)別的。最重要的一條是，有沒有向不特定對(duì)象募集資金。在熟人間特定對(duì)象借錢，24%的年利率是受法律保護(hù)的，但如果沒有金融牌照的投資公司向社會(huì)不特定對(duì)象募集資金，哪怕年利息只有10%，都是屬于非法集資。

B、理財(cái)要選正規(guī)渠道

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為社會(huì)公眾提供種類豐富的金融投資產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)是最為人所熟知的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，安全穩(wěn)定。銀行理財(cái)產(chǎn)品主要分為兩類：非保本型理財(cái)產(chǎn)品由商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平；保本型理財(cái)產(chǎn)品則由商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付。除自身提供的產(chǎn)品以外，商業(yè)銀行還提供各類代理產(chǎn)品，包括代理銷售基金、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托產(chǎn)品、個(gè)人貴金屬、個(gè)人外匯買賣、國(guó)債等。

此外，社區(qū)支行、電子銀行等新型業(yè)務(wù)渠道和模式快速發(fā)展。網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，這些都為社會(huì)公眾提供了更為便捷的金融服務(wù)。