3月25日，國(guó)家級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱互金協(xié)會(huì))在上海正式掛牌成立。該協(xié)會(huì)由中國(guó)人民銀行條法司牽頭，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)等部門共同推動(dòng)籌建�；ソ饏f(xié)會(huì)的成立，意味著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融將在央行下屬一級(jí)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督下快步進(jìn)入監(jiān)管加自律時(shí)代。

　　P2P網(wǎng)貸門檻再提高

　　在絕大部分P2P網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士眼中，自“P2P模式”被引入中國(guó)10余年以來，這個(gè)行業(yè)一直處于“蠻荒”階段。多年來，在“監(jiān)管和自律”都不完善的情況下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)近乎于沒有準(zhǔn)入門檻。雖然各色資源、資本得以迅速拓展市場(chǎng)，但是也造成了P2P網(wǎng)貸“問題平臺(tái)”頻發(fā)的情況。不過隨著國(guó)家層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的逐漸重視，2015年下半年以來，諸多針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施逐步出臺(tái)。

　　首先，2015年7月，中國(guó)人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，正式確立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的基本法律框架，由“一行三會(huì)”對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施分類監(jiān)管。并且明確了網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)來監(jiān)管。

　　雖然《指導(dǎo)意見》并未對(duì)P2P網(wǎng)貸發(fā)展做出過多細(xì)節(jié)方面的要求，但是僅憑“以法規(guī)的形式將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管框架”的心理震懾，就足以讓對(duì)P2P網(wǎng)貸居心叵測(cè)的人望而卻步。

　　同年12月28日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同多部門發(fā)起的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》正式出臺(tái)。《辦法》明確規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍采用以負(fù)面清單為主的管理模式，明確了包括不得吸收公眾存款、不得設(shè)立資金池、不得提供擔(dān)�；虺兄Z保本保息等十二項(xiàng)禁止性行為。

　　最為引人注意的，《辦法》首次設(shè)定了類“門檻”的條款。其中，監(jiān)管層明確了“P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的定位”，并要求平臺(tái)必須與銀行合作進(jìn)行“資金存管”。

　　有分析人士指出，《辦法》如同一顆炸彈引爆了整個(gè)行業(yè)，標(biāo)志著P2P網(wǎng)貸正式進(jìn)入“監(jiān)管元年”。2016年將會(huì)是網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整的一年，大量草根創(chuàng)業(yè)平臺(tái)將面臨生存危機(jī)，最佳的方式是選擇“主動(dòng)退出”。而對(duì)于正常平臺(tái)來說，需要在18個(gè)月過渡期內(nèi)進(jìn)行合規(guī)調(diào)整才能繼續(xù)生存。

　　不過，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)3月25日在上海掛牌成立，P2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來了更為高蹺的準(zhǔn)入門檻。據(jù)會(huì)員單位透露，此次入選互金協(xié)會(huì)，對(duì)平臺(tái)的合規(guī)性要求非常高，比去年12月28日出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》條件更為苛刻。不過另一方面，一些平臺(tái)成立時(shí)間較短且知名度不高的平臺(tái)也順利入選，則凸顯了互金協(xié)會(huì)對(duì)于行業(yè)相對(duì)“包容”的一面。

　　綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立，除了對(duì)推動(dòng)行業(yè)自律、降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件概率起到積極影響外，更為緊要的任務(wù)還是促進(jìn)監(jiān)管落地。

　　高門檻造就高水平

　　對(duì)于在短短一年時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷了“監(jiān)管”驟變的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，被淘汰的企業(yè)起到了足夠的試錯(cuò)效果。相對(duì)的，對(duì)于宜人貸等優(yōu)質(zhì)平臺(tái)來說，或是積極擁抱監(jiān)管或是果斷轉(zhuǎn)型。不管怎樣，留存的企業(yè)歷經(jīng)監(jiān)管洗禮之后，各方面的優(yōu)勢(shì)將會(huì)更加明顯。

　　首先在資產(chǎn)方面，以宜信宜人貸為典型代表。在經(jīng)過長(zhǎng)期且深入的市場(chǎng)調(diào)研之后，宜人貸選擇了城市白領(lǐng)人群這一細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深耕細(xì)作。相對(duì)于其他借款用戶，城市白領(lǐng)人群具備“受教育程度高、新事物接受能力強(qiáng)、行為軌跡明顯”等特點(diǎn)。這部分人群在信審的數(shù)據(jù)資源方面以及主動(dòng)還款意愿和能力層面都有著明顯優(yōu)勢(shì)。

　　其次，在合規(guī)方面宜人貸也處于P2P網(wǎng)貸行業(yè)領(lǐng)先地位。2015年6月9日，宜人貸與廣發(fā)銀行達(dá)成了全面“資金托管”合作，并業(yè)界首發(fā)P2P資金托管賬戶——宜信安享賬戶。而隨著2015年12月18日成功在紐交所上市，宜人貸所經(jīng)歷的內(nèi)控、內(nèi)審、外審工作均遠(yuǎn)超監(jiān)管的要求。

　　在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，宜人貸憑借出色的技術(shù)水平和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，同多家機(jī)構(gòu)合作的ABS項(xiàng)目正式獲得深圳證券交易所掛牌交易許可，這表明評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、頂級(jí)律所、頂級(jí)審計(jì)公司、托管銀行、證券公司等多方機(jī)構(gòu)對(duì)宜人貸平臺(tái)管理的資產(chǎn)和宜人貸企業(yè)信用高度認(rèn)可。

　　最為令人稱道且值得行業(yè)學(xué)習(xí)的是，宜人貸在資產(chǎn)、風(fēng)控、技術(shù)、品牌等方面均做到行業(yè)領(lǐng)先的同時(shí)沒有忘記自身另一項(xiàng)重要工作，投資人教育。近兩年，隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的高速發(fā)展，宜人貸團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)投資人水平良莠不齊的情況愈發(fā)嚴(yán)重，投資人面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸走高。在此情況下，宜人貸積極開展投資人線下沙龍，除為投資人講解宜人貸的產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)模式外，更為投資人開展資產(chǎn)配置、優(yōu)劣平臺(tái)分辨等特殊課程。

　　前不久，著名足球運(yùn)動(dòng)員克里斯蒂亞諾羅納爾多在接受采訪時(shí)表示：如果皇家馬德里的其他隊(duì)員都像我一樣努力的話，那么球隊(duì)的成績(jī)將會(huì)遠(yuǎn)好于現(xiàn)在的排名。同樣的話放在如今的P2P網(wǎng)貸行業(yè)同樣受用，如果所有企業(yè)都用更高的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，那么行業(yè)的發(fā)展將會(huì)走在“監(jiān)管和協(xié)會(huì)”的前面。