中港基金互認(rèn)正式破冰，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先型證券投資基金、華夏回報(bào)證券投資基金及匯豐晉信大盤股票型證券投資基金等三只首批南下基金昨日起香港發(fā)售。根據(jù)中港基金互認(rèn)首批產(chǎn)品名單，除廣發(fā)、華夏和匯豐晉信外，工銀瑞信也獲批一只基金南下跨境銷售。不過，工銀瑞信早前表示，料明年初才會(huì)在港推售獲批的南下基金產(chǎn)品。

　　三只南下基金在港開售

　　中港基金互認(rèn)正式破冰，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合型證券投資基金、華夏回報(bào)證券投資基金及匯豐晉信大盤股票型證券投資基金等三只首批南下基金12月29日在香港發(fā)售。12月18日，首批4只內(nèi)地互認(rèn)基金獲得香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，獲準(zhǔn)進(jìn)入香港市場(chǎng)銷售。

　　除廣發(fā)、華夏和匯豐晉信外，工銀瑞信也獲批一只基金南下跨境銷售。不過，工銀瑞信早前表示，料明年初才會(huì)在港推售獲批的南下基金產(chǎn)品。據(jù)了解，四家基金公司的銷售安排各有不同，因?yàn)檫@涉及到基金公司與香港銷售機(jī)構(gòu)的對(duì)接、市場(chǎng)推介，運(yùn)作清算配合等前、中、后臺(tái)的準(zhǔn)備工作。

　　《投資快報(bào)》記者了解到，廣發(fā)基金設(shè)有香港子公司——廣發(fā)國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司。廣發(fā)基金及其香港子公司廣發(fā)國(guó)際籌備互認(rèn)基金已有兩年時(shí)間�；�于前期充分的準(zhǔn)備工作，29日，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合首批進(jìn)入香港市場(chǎng)，面向香港投資者發(fā)售。

　　公開資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金成立于2010年11月，股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，現(xiàn)金、債券、權(quán)證和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券占比為5%-40%。截至2015年三季度末，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金的資產(chǎn)規(guī)模為44.72億元，份額為24.49億份。

　　而成立于2003年9月5日的華夏回報(bào)證券投資基金，是一只非常有特色的老牌績(jī)優(yōu)基金，現(xiàn)時(shí)以債券為主，約占65%。截至三季度末，它的規(guī)模為74.34億元�；�金投資經(jīng)理王怡歡表示，公司看好A股于2016年的表現(xiàn)，計(jì)劃于明年第二季尾左右增有股票持倉(cāng)比例，由現(xiàn)時(shí)的大約20%提升至60%以上。

　　相比之下，匯豐晉信大盤股票型證券投資基金投放于股票的比例更高，合約規(guī)定基金最低倉(cāng)位為85%，其中不低于80%的股票資產(chǎn)投資于大盤藍(lán)籌股票。資料顯示，匯豐晉信大盤成立于2009年6月成立，截至三季度末，資產(chǎn)規(guī)模 12.29億元。

　　廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金的補(bǔ)充招募文件顯示，香港投資者以人民幣認(rèn)購(gòu)廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H份額，基金份額以人民幣計(jì)價(jià)，初值設(shè)定為人民幣1元，管理費(fèi)為1.5%，托管費(fèi)為0.25%。此外，投資者認(rèn)購(gòu)H份額需支付占認(rèn)購(gòu)金額最多5%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，贖回H份額需支付占贖回金額0.13%的贖回費(fèi)用。

　　相關(guān)資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H的首批代銷機(jī)構(gòu)為交通銀行(601328，股吧)、中信銀行(601998，股吧)（國(guó)際）、大新銀行、工銀亞洲和渣打銀行，香港投資者可以通過這五家代銷機(jī)構(gòu)申購(gòu)廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H份額。匯豐晉信基金大盤透過匯豐銀行、恒生銀行和交銀香港的網(wǎng)絡(luò)分銷，入場(chǎng)門檻為一萬元人民幣。

　　過往業(yè)績(jī)突出

　　香港基金市場(chǎng)目前不乏投資內(nèi)地股市、債市的基金，不過，大部分年內(nèi)表現(xiàn)均跑輸三家南下基金產(chǎn)品。華夏回報(bào)成立以來，截至2015年12月25日，凈值增長(zhǎng)了809.11%，復(fù)合年化收益率19.64%，投資業(yè)績(jī)可謂比肩巴菲特。同期，恒生指數(shù)只漲了96.8%，上證綜指漲了152.2%。

　　據(jù)了解，目前，蔡向陽、陳偉彥、代瑞亮、王怡歡四位基金經(jīng)理合力掌管著華夏回報(bào)。天相投顧表示，這四位基金經(jīng)理在管理該基金的任職年化收益率相比同期的其他基金經(jīng)理，排名靠前，可見華夏基金公司對(duì)該基金的高度重視，打造精英團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理。

　　天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月23日，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金成立以來凈值上漲135.80%，超越同期上證指數(shù)109.74個(gè)百分點(diǎn)，年化收益率達(dá)為18.28%，在同期可比的388位基金經(jīng)理中位居第20位。今年以來，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先凈值上漲58.68%；最近2年的凈值增長(zhǎng)率為143.60%。

　　公開資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合為廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉曉龍親自掌舵。大型保險(xiǎn)資管總經(jīng)理評(píng)價(jià)稱，劉曉龍屬于長(zhǎng)跑能力非常出色的選手。其管理的基金短期排名不會(huì)特別突出，但基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，每年排名都在行業(yè)前1/4。

　　天相投顧分析師馬永靖表示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金自成立以來經(jīng)歷牛、熊、震蕩等各類市場(chǎng)，各個(gè)年度業(yè)績(jī)均位列同類基金前三分之一，為投資者帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定可靠的收益，盈利能力相當(dāng)突出。

　　匯豐晉信大盤是一只以大盤藍(lán)籌為主要投資對(duì)象的基金。該基金定義的大盤藍(lán)籌股票池為總市值前30%的股票，每季度調(diào)整。在實(shí)際投資中，該基金的倉(cāng)位穩(wěn)定維持在高位，并顯示出了明顯的大盤藍(lán)籌風(fēng)格，較少涉及創(chuàng)業(yè)板。季報(bào)重倉(cāng)股主要集中在金融、地產(chǎn)、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊

　　豐晉信大盤股票型證券投資基金的基金經(jīng)理丘棟榮表示，相比中小盤，大盤公司更具穩(wěn)健的盈利能力，而且處于更吸引的估值水平。相關(guān)資料顯示，該基成立至今(2015年11月)的累積回報(bào)率為137.3%。

　　值得注意的是，內(nèi)地互認(rèn)基金的運(yùn)作安排與香港市場(chǎng)其他公開發(fā)售的基金存在區(qū)別。例如，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金只在內(nèi)地和香港股票市場(chǎng)同時(shí)開市時(shí)處理H類基金份額單位的申購(gòu)或贖回。其中，交易日下午3點(diǎn)以前（香港時(shí)間）收到的申購(gòu)需求，當(dāng)日辦理申購(gòu)申請(qǐng)。下午3點(diǎn)以后（香港時(shí)間）接收的申購(gòu)需求，將于下一個(gè)香港交易日辦理。