2018年已經(jīng)過去,近期陸續(xù)披露的監(jiān)管罰單,為行業(yè)復盤了過去一年的嚴監(jiān)管態(tài)勢,以及信托業(yè)務不斷暴露的風險點。 《證券日報》記者根據(jù)銀保監(jiān)會網(wǎng)站統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),2018年已有17家信托公司被地方監(jiān)管局開出23張罰單,合計罰沒金額達到1460萬元。此外,由于涉及違反征信管理、反洗錢等規(guī)定,被央行各地分行處以罰款的信托罰單金額也超過100萬元。合并計算之下,2018年全年信托公司被監(jiān)管部門罰沒金額接近1600萬元。在“監(jiān)管常態(tài)化”的形式之下,如何打造合規(guī)經(jīng)營,將是未來信托公司需發(fā)力的重點之一。 罰單聚焦信托傳統(tǒng)業(yè)務 “穿透式”監(jiān)管上線 今年1月份以來,銀保監(jiān)會陸續(xù)披露各地監(jiān)管局對國民信托、華潤深國投等多家信托公司做出的行政處罰,其處罰時間均集中于去年11月份-12月份!蹲C券日報》記者根據(jù)銀保監(jiān)會網(wǎng)站不完全統(tǒng)計,2018年已有17家信托公司被地方監(jiān)管局開出23張罰單,合計罰沒金額達到1460萬元。其中,中原信托、萬向信托等公司獲罰單數(shù)據(jù)均不止一張。 從處罰的具體案由來看,信托傳統(tǒng)業(yè)務的“三駕馬車”受到重點監(jiān)管,分別獲得4張罰單。例如,在房地產(chǎn)信托方面,處罰事由主要包括“將信托資金違規(guī)用于土地儲備貸款”、“房地產(chǎn)開發(fā)二級資質審查不符合要求”等。在政信信托方面,信托公司多因違規(guī)要求地方政府提供擔保函、資金監(jiān)控使用不到位等理由遭遇處罰。此外,部分結構化證券投資信托產(chǎn)品存在優(yōu)先劣后比例突破2:1、持有單只股票超過凈值20%等問題,也成為監(jiān)管重點。 值得注意的是,違反“穿透”原則在2018年的信托處罰中,成為新重點。去年年中,北京監(jiān)管局同月對金谷信托、國投泰康信托兩家公司開出30萬元的罰單,處罰理由為“未按‘穿透’原則向上識別最終投資者”、“未按‘穿透’原則向下識別底層資產(chǎn)合規(guī)性”,嚴重違反審慎經(jīng)營原則。而在12月底,華潤深國投也同樣因為“合格投資者穿透審核不符合要求”而被處罰。 早在2016年3月份,原銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關于進一步加強信托公司風險監(jiān)管工作的意見》(“58號文”)指出,各銀監(jiān)局要督促信托公司按“穿透”原則向上識別信托產(chǎn)品最終投資者,不得突破合格投資者各項規(guī)定,防止風險蔓延;同時按“穿透”原則向下識別產(chǎn)品底層資產(chǎn),資金最終投向應符合銀、證、保各類監(jiān)管規(guī)定和合同約定,將相關信息向投資者充分披露。而在資管新規(guī)落地后,上述“穿透式”監(jiān)管被再次重申,這也將成為今后信托業(yè)務合規(guī)應注意的重中之重。 除了銀保監(jiān)系統(tǒng)之外,由于涉及違反征信管理、反洗錢等規(guī)定,被各地央行分行開出罰單的信托公司也為數(shù)不少。例如,西部信托因違反《反洗錢法》,被處以64萬元罰款;陸家嘴信托則因未按規(guī)定建立反洗錢內控制度等問題,被處以45萬元罰款。此外,中鐵信托、北方信托均有小額罰單。如合并計算,2018年全年信托公司罰沒金額將近1600萬元。 嚴監(jiān)管基調不改 募投管退全鏈條需合規(guī)經(jīng)營 2017年“監(jiān)管年”的基調延續(xù)至今,在“三三四十”的多次檢查過后,2018年信托罰單的數(shù)量和總金額較上年均有所增加,信托公司加強合規(guī)經(jīng)營將成為今后長期的工作重點。 普益標準研究員吳紅麗接受《證券日報》記者采訪表示,從監(jiān)管層開具的罰單涉及范圍看,其與實體經(jīng)濟的發(fā)展相契合,控制地方政府融資平臺風險、對房地產(chǎn)行業(yè)實施宏觀調控、限制結構化產(chǎn)品杠桿比例、增強行業(yè)發(fā)展透明度都是目前我國實體經(jīng)濟化解債務風險、向供給側結構性改革的手段。部分機構因違規(guī)向上述領域投放而收到罰單,這也要求信托行業(yè)謀求自身發(fā)展時,需在貼合宏觀經(jīng)濟發(fā)展的條件下,切實服務實體經(jīng)濟。 此外,在強監(jiān)管的外部環(huán)境下,信托公司頻繁收到罰單,將對公司業(yè)務開展、企業(yè)評級、自身形象等帶來較大影響。比如根據(jù)相關規(guī)定在受托管理社;、保險資金、企業(yè)年金、擔任特定目的受托機構以及開辦受托境外理財業(yè)務時,對受到行政處罰的信托公司會有限制;遭受處罰的信托公司有可能被評定為較低級別,從而失去某些政策優(yōu)惠。如信托公司被多次行政處罰,將會給投資者留下制度不健全、業(yè)務不規(guī)范的印象,導致其在吸引投資者方面的競爭力顯著下降,影響其業(yè)務開展。 事實上,以部分創(chuàng)新業(yè)務申請所要求的“三年內未受監(jiān)管部門行政處罰”的標準來看,《證券日報》記者統(tǒng)計近三年信托罰單發(fā)現(xiàn),存在處罰記錄的信托公司已多達33家,行業(yè)占比近半。如按照此標準,信托公司開展創(chuàng)新業(yè)務的難度將進一步加大。 在信托公司業(yè)務合規(guī)經(jīng)營方面,吳紅麗進一步指出,信托公司應該建立完善的風險管理運作體系,實現(xiàn)風險管理職能部門的一體化運作、專業(yè)化分工、多層次協(xié)調、多角度防范的風險管理職能。信托公司開展業(yè)務除需要遵守“一法兩規(guī)”外,還要遵守監(jiān)管部門對信托業(yè)特定業(yè)務頒布的規(guī)范性文件,個別情況下還需要參照銀行業(yè)的相關規(guī)定和監(jiān)管機構給出的窗口指導意見。在信托計劃募、投、管、退過程中,信托公司需要重點關注信托資金投向、交易結構設計、合格投資者甄別、信息披露、信托計劃兌付等監(jiān)管嚴格的環(huán)節(jié)。 |
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