融資難不難?融資貴不貴?民營(yíng)企業(yè)還有哪些困難?中國(guó)證券報(bào)記者日前在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)集中的浙江省溫州市和臺(tái)州市(兩市民企數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的99.5%。其中，90%是小微企業(yè))調(diào)查了解到，受益于銀行分層服務(wù)和信�；�金的擔(dān)保，民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”問題得到緩解，更多地受到成本上升和稅費(fèi)過高的困擾。多位專家和金融從業(yè)者建議，在理性看待“融資難、融資貴”的基礎(chǔ)上，扶持專做小微金融的城商行、民營(yíng)銀行和信�；�金等機(jī)構(gòu)，可以取得更好的效果。

　　融資難不難貴不貴?

　　“在臺(tái)州，民企基本不存在‘融資難、融資貴’的問題�！迸_(tái)州銀行市場(chǎng)總監(jiān)王偉文的說法得到了工行臺(tái)州分行和臺(tái)州銀監(jiān)分局人士的認(rèn)同。

　　王偉文說：“對(duì)小微企業(yè)而言，融資難是第一位，融資難解決之后才是融資貴的問題。只有能貸到款，才會(huì)考慮融資貴不貴的問題。”

　　臺(tái)州某制造業(yè)上市公司董秘對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，大型企業(yè)尤其是上市公司不存在貸款難的問題;對(duì)小微企業(yè)而言，只要正規(guī)經(jīng)營(yíng)拿到貸款也不難。臺(tái)州某市政工程公司負(fù)責(zé)人指出，之前從銀行貸不到款時(shí)，民間融資也得借�！耙荒陰浊�萬元的資金周轉(zhuǎn)，需要流動(dòng)資金，盡管利息高，但錢不到位工程就得停。如今，只要找到擔(dān)保人，貸款還是能拿到。之前擔(dān)保人難找，現(xiàn)在有了信保基金(臺(tái)州市小微企業(yè)信用保證基金)擔(dān)保，貸款容易多了。”臺(tái)州維克機(jī)械科技有限公司總經(jīng)理王宏波直言，公司起步時(shí)找四大行貸不到款。當(dāng)時(shí)臺(tái)州銀行主動(dòng)上門，公司申請(qǐng)50萬元貸款，后來貸了25萬元�，F(xiàn)在企業(yè)做大了，貸款也容易了，但手續(xù)比較麻煩。

　　臺(tái)州銀監(jiān)分局的數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月底，臺(tái)州銀行業(yè)各項(xiàng)存款8388.37億元，各項(xiàng)貸款7170.77億元，小微企業(yè)貸款2983.90億元，貸款戶數(shù)36.07萬戶;小微企業(yè)貸款不良率0.87%，戶均貸款83萬元，申貸獲得率為94.31%。

　　在溫州，貸款難的問題也不是很突出。中國(guó)證券報(bào)記者在中國(guó)鞋都產(chǎn)業(yè)園和金州工業(yè)園等園區(qū)走訪時(shí)，很少聽到企業(yè)抱怨融資難的問題。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，溫州市小微企業(yè)貸款余額占全市各項(xiàng)貸款余額的21.8%，占全部企業(yè)貸款余額的51%。單戶授信小于500萬元的小微企業(yè)貸款余額214億元，占全部小微企業(yè)貸款余額的10.6%。

　　融資難的抱怨較少，企業(yè)多抱怨融資貴。臺(tái)州某市政工程公司負(fù)責(zé)人說，城商行服務(wù)周到，就是利率太高。不過，相比民間借貸要很低多。王宏波坦言，相比配套的中國(guó)臺(tái)灣省的廠商，我們這邊的利率偏高，那些廠商才3%。

　　溫州一中型化工廠負(fù)責(zé)人小李對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說：“我們的資信好，銀行借貸成本在5%左右。民間的高息資金不敢用，成本太高，很容易把利潤(rùn)吃掉�！�

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)反映出了“融資貴”的現(xiàn)狀。人民銀行溫州市中心支行的數(shù)據(jù)顯示，2016年以來，金融市場(chǎng)利率持續(xù)上升，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)傳導(dǎo)到銀行貸款端，導(dǎo)致貸款利率不斷走高。6月份，溫州市小微企業(yè)貸款利率為6.08%，同比提高0.38個(gè)百分點(diǎn)。作為反映溫州民間借貸利率的“溫州指數(shù)”綜合利率，今年三季度則達(dá)到15.66%，環(huán)比上升0.33個(gè)百分點(diǎn)。

　　浙江大學(xué)金融研究院何嗣江博士表示，應(yīng)辯證地看待“融資難”的問題。首先要分區(qū)域看，臺(tái)州的確不存在融資難的問題，但中西部地區(qū)這個(gè)問題確實(shí)存在。其次要分企業(yè)看，國(guó)有企業(yè)、上市公司、規(guī)模以上的企業(yè)不存在融資難的問題，有的民企根本沒有借貸需求，但小微企業(yè)存在一些問題。最后要分貸款用途看，正常的流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款不難，但借錢搞風(fēng)險(xiǎn)投資，做轉(zhuǎn)型升級(jí)當(dāng)然難。

　　浙江大學(xué)管理學(xué)院教授陳俊認(rèn)為，融資難要綜合銀行和企業(yè)兩方面的意見來看。一些民企從自身角度出發(fā)，不顧自身債務(wù)高企、投資回報(bào)難、還款來源存疑等實(shí)際問題，高喊融資難。這存在一定誤導(dǎo)�！耙恍┟衿笠�?yàn)槌隹谛蝿?shì)不好、金融去杠桿等因素，面臨流動(dòng)性緊張，這時(shí)銀行收貸，出現(xiàn)融資難是正常的�！�

　　至于融資貴的問題，何嗣江表示，同樣要辯證地看。國(guó)有企業(yè)、上市公司、規(guī)模以上的企業(yè)不存在這個(gè)問題，融資貴主要存在于小微企業(yè)�！靶∥⑵髽I(yè)存在融資貴是全球的普遍現(xiàn)象。一方面，這些貸款銀行員工要付出更多努力，成本本來就高;另一方面，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，高利率是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償�！�

　　王偉文稱，首先，利率是覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本的結(jié)果。小微企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)方面可能出現(xiàn)一些不規(guī)范，導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)需要信貸經(jīng)理一次次上門服務(wù)來識(shí)別。這導(dǎo)致貸款成本上升;其次，利率是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果�，F(xiàn)在臺(tái)州小微金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，除泰隆、民泰和臺(tái)州銀行3家城商行外，還有農(nóng)商行介入。企業(yè)能夠接受該利率水平，證明企業(yè)的盈利水平能夠覆蓋利息成本。此外，對(duì)100萬元以下小微貸款，8厘和5厘差別并不大，貸款的使用期可能就幾天，真實(shí)成本差異不大。溫州民商銀行信貸管理部總經(jīng)理助理錢曉則表示，利率高也有資金獲取成本高的原因�！拔覀儸F(xiàn)在就一家網(wǎng)點(diǎn)，吸收存款能力較弱，資金很多來自于同業(yè)存款�！�

　　稅和費(fèi)問題突出

　　多家上市公司董秘直言，相比非上市公司，從銀行融資的難度和成本相對(duì)較低，很多都是基準(zhǔn)利率，上浮在10%以內(nèi)。之前大股東股權(quán)質(zhì)押比例偏高時(shí)，出現(xiàn)的銀行壓貸問題已經(jīng)緩解。現(xiàn)在更關(guān)心的是從資本市場(chǎng)融資以及過高的稅和費(fèi)等問題。

　　臺(tái)州某科技型制造業(yè)上市公司董秘說，近期人民銀行和交易所都推出了風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具支持民企發(fā)債。但通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具發(fā)債成功的都是諸如恒逸集團(tuán)、榮盛集團(tuán)這些資信本身就很好的企業(yè)�！八麄兊男庞迷u(píng)級(jí)都是AA，發(fā)債本身就不困難。而資信較差的，比如B類企業(yè)享受不到這樣的待遇。這偏離了該工具增信設(shè)計(jì)的初衷�！�

　　該董秘表示，信用評(píng)級(jí)體系也存在一定問題。在各方面條件差不多的情況下，國(guó)企的評(píng)級(jí)比民企高。這導(dǎo)致民企發(fā)債難，即使發(fā)債成功，利率也偏高�！帮L(fēng)險(xiǎn)緩釋工具標(biāo)的選擇方面，資信一般的民企很難被選上。”

　　對(duì)于稅收問題，受訪的上市公司董秘都提及現(xiàn)行的減稅力度不夠。單項(xiàng)稅費(fèi)方面，偉星新材董秘譚梅直言，股權(quán)激勵(lì)的稅費(fèi)過高，起不到激勵(lì)人才的作用。根據(jù)規(guī)定，限制性股票解禁時(shí)按“工資薪金所得”適用3%-45%的超額累進(jìn)稅率，可在不超過12個(gè)月的期限內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。“很多中高層均按照45%繳納，同時(shí)應(yīng)納稅額計(jì)算的股票價(jià)格要參照股票登記日股票市價(jià)。即使股票現(xiàn)價(jià)跌破授予的價(jià)格，賣出虧損也要交稅�！�

　　從目前情況看，水晶光電股價(jià)已跌破限制性股票授予價(jià)格。公司董秘孔文君無奈地對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示：“大部分核心骨干通過銀行借款以及多年的積蓄用于購(gòu)買公司的限制性股票，現(xiàn)在不僅虧了一大筆錢，還要交重稅，大家的積極性受到影響。股權(quán)激勵(lì)反而成了負(fù)激勵(lì)。不僅股權(quán)激勵(lì)要交稅，大股東贈(zèng)與也要交稅。根據(jù)規(guī)定，大股東贈(zèng)與視同轉(zhuǎn)讓，員工獲得股票視同所得，要征兩次稅。”

　　譚梅同時(shí)表示，企業(yè)的房產(chǎn)稅和土地稅不可忽視�！皟煞N稅都是按年征收。去年房產(chǎn)稅520萬元，土地使用稅329萬元。”

　　費(fèi)用方面，受訪的上市公司董秘都提到不斷上漲的人工成本和社保繳納問題�！罢泄ぴ絹碓诫y，職工的要求越來越高。這逼著企業(yè)得轉(zhuǎn)型升級(jí)來適應(yīng)。上市公司繳納社保方面比較正規(guī)，因此費(fèi)用越來越高。鑒于解決了大量就業(yè)，建議將企業(yè)繳納的社保費(fèi)用抵扣企業(yè)所得稅，至少稅前列支�！�

　　至于成本方面，傳統(tǒng)制造業(yè)上市公司均指出，原材料成本和物流費(fèi)用侵蝕了大量利潤(rùn)。有上市公司董秘表示，鋼材占到其總成本的60%。去年以來，鋼價(jià)從每噸2000元漲到每噸4000元，一年時(shí)間翻了一番，企業(yè)很難承受和適應(yīng)。“物流費(fèi)用就更厲害了。主要是過路費(fèi)和油費(fèi)，2017年運(yùn)輸費(fèi)用就達(dá)到9995萬元。”永高股份董秘陳志國(guó)表示，2017年物流費(fèi)用1.32億元，今年估計(jì)要突破1.5億元。

　　成本上漲過快

　　對(duì)于非上市企業(yè)維克機(jī)械而言，公司總經(jīng)理王宏波表示，企業(yè)到一定規(guī)模后，銀行信用貸款和抵押貸款僅能滿足一部分資金需求，迫切需要通過股權(quán)融資�！暗珯C(jī)械行業(yè)短時(shí)間難以見成效，需要長(zhǎng)期資本投入。但風(fēng)投資金、創(chuàng)投資金基本不感興趣，希望產(chǎn)業(yè)資本和政府產(chǎn)業(yè)基金介入。”

　　此外，受訪的非上市公司普遍抱怨廠房租金上漲過快。溫州煜航服飾負(fù)責(zé)人表示，今年2層廠房和員工宿舍的租金100多萬元，前年廠房租金才14元/平方米，現(xiàn)在則達(dá)到26元/平方米。溫州一位吳姓鞋企老板告訴中國(guó)證券報(bào)記者，他的企業(yè)只有一條生產(chǎn)線，每年廠房租金約為30萬元。這樣的價(jià)格和以前在城中村辦廠相比，成本增加一倍都不止。“規(guī)模稍微大的企業(yè)，光廠房一項(xiàng)開支每年就增加上百萬元，且租金價(jià)格年年上漲�！�

　　人工成本不斷上漲同樣讓受訪民企苦不堪言�！艾F(xiàn)在員工薪資比以前明顯上漲，不漲就招不到人。我們是拼價(jià)格的產(chǎn)業(yè)，同行殺價(jià)殺的厲害，利潤(rùn)很薄。”在溫州從事20多年鞋業(yè)生意的老方說，“現(xiàn)在員工流動(dòng)性大，一言不合就走人。”

　　王宏波說，現(xiàn)在不僅缺乏高端科技人才，熟練的藍(lán)領(lǐng)工人更缺。“傳統(tǒng)制造業(yè)不太受90后歡迎，由于缺乏職業(yè)教育，即使招過來的年輕工人素質(zhì)也不高。”溫州煜航服飾相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，即使這樣，公司去年人工成本100多萬元�，F(xiàn)在招工條件越來越高，除了包食宿外，一個(gè)月至少得給1萬多元。

　　近年來，不斷上漲的原材料成本在不斷侵蝕著企業(yè)利潤(rùn)�！霸�材料漲價(jià)，但我們的產(chǎn)品難以漲價(jià)。漲價(jià)后下游企業(yè)如果不接受，就會(huì)轉(zhuǎn)而找業(yè)內(nèi)的小企業(yè)供貨。只能維持原價(jià)，縮減自己的利潤(rùn)，補(bǔ)貼客戶，留住客戶。”溫州某銷售過億元的化工企業(yè)老板小李對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說。

　　銀行出“奇招”化解融資難

　　受訪的銀行人士普遍認(rèn)為，小微企業(yè)融資難根本的原因是信息不對(duì)稱。“小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不規(guī)范，很多企業(yè)主兼任會(huì)計(jì)、出納。要了解企業(yè)的還款能力成本太高，甚至是不可能。因此，很多銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款望而卻步。”

　　針對(duì)這個(gè)問題，臺(tái)州銀行總結(jié)提煉出“下戶調(diào)查、眼見為實(shí)、自編報(bào)表、交叉檢驗(yàn)”的十六字風(fēng)控模式以及“三看三不看”，即“不看報(bào)表看原始，不看抵押看技能，不看公司治理看家庭治理”的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)。王偉文說，臺(tái)州銀行9500多名員工中一半是客戶經(jīng)理，他們每天都在走訪客戶了解信息�！昂芏嗫蛻艚�(jīng)理跟與企業(yè)老板就跟家里人一樣熟�！�

　　溫州民商銀行則通過產(chǎn)業(yè)群、商業(yè)圈和供應(yīng)鏈等手段進(jìn)行延伸，化解信息不對(duì)稱難題。以供應(yīng)鏈貸款為例，錢曉對(duì)記者表示，由于該行最大的股東正泰集團(tuán)上下游聚集了大量企業(yè)，而正泰集團(tuán)對(duì)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的資信了如指掌。背靠大股東，我們給供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，給經(jīng)銷商提供訂單融資。

　　國(guó)有大行在小微企業(yè)貸款方面不甘示弱。工行臺(tái)州分行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理蔡寧介紹說，工行根據(jù)臺(tái)州產(chǎn)業(yè)群集聚的特點(diǎn)，深入開展集群客戶調(diào)查分析，挖掘行業(yè)共性，制定集群客戶的銷售佐證路徑，設(shè)計(jì)出符合客戶群體的個(gè)性化服務(wù)方案，做到“一群一策”。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)州工行先后推出了針對(duì)溫嶺大溪水泵產(chǎn)業(yè)的“泵業(yè)貸”、三門漁民養(yǎng)殖的“漁捷貸”等“工具貸”產(chǎn)品。截至2018年10月底，共為1700余戶集群小微企業(yè)融資，融資余額17.2億元。

　　通過一系列金融創(chuàng)新，信息不對(duì)稱的難題在兩地逐步得到化解，眾多小微企業(yè)的貸款門檻越來越低。以臺(tái)州銀行專項(xiàng)設(shè)計(jì)的“小本貸款”為例，只要有3個(gè)月經(jīng)營(yíng)史，有勞動(dòng)意愿和勞動(dòng)能力的個(gè)人，無需抵押就可獲得2000元-100萬元不等的貸款。截至今年10月末，臺(tái)州銀行“小本貸款”余額165.62億元，累計(jì)發(fā)放1107.24億元，支持了71.66萬的小微客戶，戶均貸款額為22.17萬元。其中，60%的客戶生平第一次獲得銀行貸款。

　　除了信息不對(duì)稱的問題，小微企業(yè)融資“金額小、需求頻、周期短和要求快”的特點(diǎn)讓很多銀行的服務(wù)難以跟上。針對(duì)服務(wù)存在的問題，王偉文指出，臺(tái)州銀行以“簡(jiǎn)單、方便、快捷”的服務(wù)應(yīng)對(duì)小微企業(yè)的需求�！�2015年我們研發(fā)推出了客戶服務(wù)移動(dòng)工作站，客戶經(jīng)理現(xiàn)在人手一臺(tái)PAD，走村入戶，深入田間地頭以及企業(yè)一線，將貸款業(yè)務(wù)的線上申請(qǐng)與線下信貸高效結(jié)合，進(jìn)行一站式辦理業(yè)務(wù)，使新客戶貸款業(yè)務(wù)辦理時(shí)間從傳統(tǒng)作業(yè)的1-2天縮減到1-2小時(shí)�！�

　　信保基金大有可為

　　受訪銀行人士多認(rèn)為，小微企業(yè)缺乏抵押物和擔(dān)保也是融資難的一大原因�！昂芏嚆y行針對(duì)抵押物缺失的現(xiàn)狀推出了保證貸款。但后來的互保鏈危機(jī)，讓臺(tái)州和溫州的企業(yè)之間很難互相擔(dān)保，缺乏擔(dān)保人成了很多小微企業(yè)面臨的難題。”

　　為解決該難題，為企業(yè)提供擔(dān)保的小微企業(yè)信用保證基金應(yīng)運(yùn)而生。2014年11月，臺(tái)州創(chuàng)建了首個(gè)小微企業(yè)信用保證基金�；�金注冊(cè)資本5億元。其中，臺(tái)州市政府出資4億元，部分銀行捐資1億元。截至10月底，基金在保余額67.83億元，戶均額度從成立之初的162萬元降至109萬元;其中，500萬元以下項(xiàng)目在保余額占總擔(dān)保金額的92.13%，戶數(shù)占98.80%。累計(jì)代償49筆，代償金額5530.57萬元，占在保余額的0.82%，與臺(tái)州市銀行業(yè)不良貸款率(截至10月底為0.8%)基本持平。

　　臺(tái)州信�；�金運(yùn)行中心總經(jīng)理曹永輝對(duì)中國(guó)證券報(bào)社記者表示，基金擔(dān)保以間接擔(dān)保為主，主要以銀行推薦為主，現(xiàn)在已與26家銀行合作。個(gè)人最高擔(dān)保額度300萬元，企業(yè)800萬元。企業(yè)獲得擔(dān)保要經(jīng)過兩道審核手續(xù)，銀行審核后基金再進(jìn)行一道審核。“審核不看報(bào)表，主要看企業(yè)的納稅和征信情況。為加快審批效率，除大額(400萬元以上)的擔(dān)保需要上評(píng)審會(huì)外，小額擔(dān)保(個(gè)人50萬元，企業(yè)100萬元)當(dāng)天可以出具保函，其他則需要3個(gè)工作日�！�

　　風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面，曹永輝表示，捐資銀行承擔(dān)20%，非捐資銀行承擔(dān)35%，信�；�金承擔(dān)剩余的部分�！盀檫M(jìn)一步分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，我們與浙江省擔(dān)保集團(tuán)合作，繳納部分保費(fèi)后由省擔(dān)保集團(tuán)承擔(dān)40%的風(fēng)險(xiǎn)代償。同時(shí)，如果代償金額超過捐資額的50%，還要求銀行補(bǔ)充資本金。”

　　保費(fèi)方面，曹永輝表示，基金將擔(dān)保費(fèi)率控制在0.75%以內(nèi)，遠(yuǎn)低于2%-3%的市場(chǎng)擔(dān)保費(fèi)率，且不附加收取額外費(fèi)用，無需抵押及第三方擔(dān)保，大大減輕小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。成立以來，至少為企業(yè)節(jié)約1.46億元保費(fèi)支出�！盎�金還與合作銀行約定了貸款利率高限，捐資銀行不超過8.5%，非捐資銀行不超過6.5%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，約為受擔(dān)保企業(yè)降低10%的貸款利息支出�！�

　　溫州信保基金的情況與臺(tái)州類似。成立時(shí)間比臺(tái)州晚一年，規(guī)模比臺(tái)州要小。截至今年10月末，溫州信�；�金已與15家銀行合作，累計(jì)為2468家小微企業(yè)提供擔(dān)保金額47.16億元，在保余額25.72億元，在保戶數(shù)1275戶，戶均202萬元;累計(jì)發(fā)生代償1戶32萬元。

　　溫州信�；�金運(yùn)行中心負(fù)責(zé)人表示，與臺(tái)州不同，溫州信保基金以現(xiàn)場(chǎng)審核為主，20個(gè)工作人員中12個(gè)人負(fù)責(zé)審核。“他們每天都在外看項(xiàng)目。為保證效率，每個(gè)區(qū)域配3-4名項(xiàng)目主審，300萬元及以下項(xiàng)目5個(gè)工作日內(nèi)出具保函，300萬以上的最多10個(gè)工作日出具保函。”信�；�金讓很多之前零貸款的客戶實(shí)現(xiàn)了首貸。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，溫州信保基金幫助446戶小微企業(yè)跨越首貸障礙，金額達(dá)到7.6億元。同時(shí)，助力“新溫州人”創(chuàng)業(yè)共203戶，金額共2.8億元。

　　多個(gè)難題待解

　　“我們也是民營(yíng)企業(yè)，也需要扶持。”被問及金融業(yè)該如何扶持小微企業(yè)時(shí)，臺(tái)州銀行和溫州民商銀行不約而同的提及這一點(diǎn)。他們表示，這包含兩層意思，一是作為民營(yíng)銀行，與國(guó)有大中型銀行相比存在天然劣勢(shì)。王偉文指出，臺(tái)州銀行開展小微企業(yè)業(yè)務(wù)也是形勢(shì)所迫。“最初由于規(guī)模小、實(shí)力弱，只能選擇那些難以獲得大型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的個(gè)體工商戶作為目標(biāo)客戶。”二是作為專門做小微貸款的銀行，更懂得如何服務(wù)小微客戶。

　　錢曉指出，截至今年10月底，溫州民商銀行貸款余額達(dá)到55億元，貸款戶數(shù)5000多戶，戶均100萬元。其中，97%是小微企業(yè)，沒有出現(xiàn)一筆不良貸款�！笆苤朴谝恍幸坏甑恼�策，我們?cè)跍刂葜挥锌偛恳粋�(gè)網(wǎng)點(diǎn)。但溫州80%的小微企業(yè)分布在周邊縣市區(qū)。這導(dǎo)致服務(wù)觸角很難延伸到下面縣市。為了一筆貸款，到客戶那邊光去就得花一個(gè)小時(shí)，成本高，效率低�！�

　　信�；�金同樣面臨著不少問題。首先，兩家基金運(yùn)行中心身份都比較模糊。曹永輝表示，掛著事業(yè)單位的牌子，但實(shí)行的是企業(yè)化運(yùn)營(yíng)。“事業(yè)單位的工資預(yù)算是死的，激勵(lì)機(jī)制存在一些問題�！逼浯危�信�；�金一旦做大，后續(xù)的資本金籌集是難題。溫州信�；�金運(yùn)行中心負(fù)責(zé)人說：“現(xiàn)在部分資本金靠銀行捐資，這不是長(zhǎng)久之策。但銀行注資在法律上不允許，除非與國(guó)家擔(dān)�；�金一樣由國(guó)務(wù)院特批�！辈苡垒x表示，基金發(fā)生了部分代償行為，這就需要補(bǔ)充資本金�！捌髽I(yè)可以用利潤(rùn)來補(bǔ)充。但作為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，財(cái)政預(yù)算如何補(bǔ)充仍無安排�！钡谌�，作為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，基金不能享受稅收減免。溫州信�；�金運(yùn)行中心負(fù)責(zé)人表示，增值稅已實(shí)現(xiàn)先繳后退，但企業(yè)所得稅25%需要上交�！罢�策性擔(dān)保補(bǔ)助同樣不到位。本來規(guī)定財(cái)政補(bǔ)助1.5%，但平均只有0.99%到位�！贝送猓瑩�(dān)保行業(yè)缺乏會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，損失準(zhǔn)備金等會(huì)計(jì)科目都沒有。這導(dǎo)致后續(xù)的擔(dān)保代償核銷等手續(xù)很難履行。