如果你還在憤怒于房貸利率上浮10%后“居然超過了5.3%”，那么你真的冤枉按揭貸了。最悶聲發(fā)大財?shù)娘@然并不是上述“明碼實價”的產品，而是銀行最接地氣的信用卡分期。

　　據《證券日報》記者測算，部分銀行信用卡分期手續(xù)費費率逾45倍于活期存款利率，11倍于一年期存款基準利率；甚至接近4倍于一年期貸款基準利率。即便是部分銀行推出了五折促銷，優(yōu)惠后的費率依舊仍舊1.33倍于主流的按揭貸利率。

　　分期被包裝為理財

　　對于信用卡分期付款，多數(shù)信用卡用戶并不陌生，主要包括現(xiàn)金分期、賬單分期、汽車分期和單筆消費分期等。其中，先拿錢后消費的現(xiàn)金分期業(yè)務更是賺足了眼球。

　　事實上，《證券日報》記者以及身邊的親友都頻頻接到銀行關于信用卡分期業(yè)務的推介。如今臨近年底，相關推介頻次更是有所增加。

　　值得一提的是，《證券日報》記者注意到，多家銀行官網的信用卡頻道將“理財”和“分期”捆綁在同一個欄目里，甚至是直接表述為“賬單分期助您理財”。

　　然而，點擊進入頁面后，從官網對于分期業(yè)務優(yōu)勢的各種描述（例如，申請便捷、期數(shù)靈活、金額自選、還款輕松、自由消費）來看，該項業(yè)務與理財?shù)年P聯(lián)度并不大。

　　真實費率最高迫近18%

　　在多家銀行的官網上，分期業(yè)務出現(xiàn)在首頁或信用卡頻道的首頁上。雖然規(guī)模與對公貸款動輒數(shù)億元的規(guī)模無法相提并論，但分期業(yè)務卻是銀行最接近所謂“暴利”的業(yè)務之一，對于銀行來說，其性價比相當高。

　　以一筆總額為12000元的信用卡賬單分期業(yè)務為例，根據分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續(xù)費。《證券日報》記者昨日登陸某股份制銀行官網，按照其計算器測算，如果是選擇按照3個月進行分期，手續(xù)費為324元；12個月進行分期，手續(xù)費為1066元；24個月分期的手續(xù)費為2189元。表面上來看，上述收費標準年化費率在8.8%-11%之間，但實際上，銀行的收益率遠不止于此。

　　按照銀行的說法，用戶分期付款的手續(xù)費是按照期初用戶分期總金額乘以一定的費率系數(shù)來計算，并不是按照每月剩余的貸款額度來計算。但是，仍以上述貸款12000元為例，顯然持卡人并不是一直使用著12000元的貸款額度，而是逐月遞減，以12個月分期的資金占用均值來測算，月均的資金占用約為6500元。也就是說，手續(xù)費總額對比真實的資金占用總額后，分期費率將上升至16.4%。

　　此外，如果是現(xiàn)金分期，則銀行的手續(xù)費還要更高一些，同樣是12個月的分期，其表面費率達到了9.58%，真實費率則為17.67%。

　　五折費率仍高于按揭貸

　　或許是對于分期業(yè)務的利潤心知肚明，也或許是臨近年底沖刺業(yè)績，部分銀行近期對分期費率進行打折或對大額分期進行獎勵。

　　“分期無壓力，還款更輕松!您尾號****的信用卡本月賬單可申請分12期，月費率低至0.32%”，家住北京市朝陽區(qū)的小陳近期收到銀行提示，銀行將分期費率降至不足五折。然而，金融專業(yè)出身的小陳分析發(fā)現(xiàn)，即便是按照優(yōu)惠后的分率計算，其分期的真實成本也接近7.1%，約1.33倍于按揭貸利率。

　　“分期業(yè)務沒有抵押物，7.1%的利率看起來不算高，但是對于手中有存款的人而言，依舊是并不劃算”，小陳表示。

　　事實上，能夠像小陳一樣獲得7%左右分期費率的持卡人并不多。“近幾年，信用卡賬單分期和現(xiàn)金分期公布的費用幾乎沒有降低，只是不定期有一些折扣優(yōu)惠”，一位上市銀行客服對《證券日報》記者承認。記者注意到，除了上述費率直接五折促銷的銀行，此前曾有多家銀行推出了信用卡賬單分期手續(xù)費八折的優(yōu)惠，但是卻罕有銀行愿意直接降價。

　　對此，某股份制銀行內部人士對《證券日報》記者道出了原因，“手續(xù)費一旦下調，再上漲的難度會比較大，監(jiān)管部門會評估漲價合理性，消費者也肯定不買賬，所以銀行現(xiàn)在更喜歡通過打折的方式變相降低收費來攬客�！�

　　《證券日報》記者注意到，另有部分銀行雖然沒有降價，但是打出了“分期送禮牌”。例如，某股份制銀行官網提示，“賬單分期3萬元且18期及以上，可搶范思哲雙肩包手包套裝”�！蹲C券日報》記者在電商商城雖未能找到同款套裝，但僅該品牌類似的雙肩包價格就在1500元以上。不過，銀行實際上的搶兌名額僅100份，即便是達標分期門檻，獲得禮物的難度也較高。