名為“金融互助社區(qū)”，或許是一場龐氏騙局+傳銷。

　　近日，一種名為“金融互助社區(qū)”的投資模式廣為蔓延：日收益1%，月收益30%，年收益23倍，同時采取發(fā)展下線模式。對此，銀監(jiān)會、工信部、央行[微博]、工商總局發(fā)出風(fēng)險預(yù)警公告，向公眾警示這一投資模式的危害。

　　如果說，上述所謂的“金融互助社區(qū)”只是些名不見經(jīng)傳的公司，但據(jù)《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近半年來，一些知名的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺也深陷“龐氏騙局”的漩渦。

　　據(jù)搜狐證券發(fā)布的第57期《互聯(lián)網(wǎng)金融報告》顯示，如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融近期引爆“連環(huán)雷”，越來越多的集資詐騙、卷款跑路事件涌入大眾視野，令大批投資者膽戰(zhàn)心驚。

　　其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成了重災(zāi)區(qū)。據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，截止2015年9月底，行業(yè)累計問題平臺達到1031家，僅今年就新增663家。按照P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺總量3448家來測算，投資者的觸雷概率高達30.4%，幾乎每三家平臺中就會出現(xiàn)一個問題平臺。

　　高額收益=龐氏騙局+傳銷？

　　日前，銀監(jiān)會等部門發(fā)布的《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風(fēng)險預(yù)警提示》稱，近期國內(nèi)多地出現(xiàn)以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的行為，常見的有“××金融互助社區(qū)”、“××金融互助平臺”、“××金融互助理財”等。

　　對此，銀監(jiān)會、工信部、央行、工商總局發(fā)出風(fēng)險預(yù)警公告，向公眾警示這一投資模式的危害。

　　10月13日，《北京商報》刊發(fā)《金融互助模式被疑為龐氏騙局+傳銷 銀監(jiān)會發(fā)預(yù)警》的報道顯示，疑為投資騙局是一家名為MMM互助金融社區(qū)的平臺。據(jù)現(xiàn)已公開的報道顯示，MMM互助金融社區(qū)其承諾的投資收益為每月30%，推薦投資人加入另有10%左右的收益提成。

　　據(jù)了解，MMM金融互助平臺主要依托各種微信朋友圈，對外聲稱，如果通過這個平臺進行金融互助，每個月的收益就可以高達30%。

　　年化率高達360%。“超高收益的神話極可能是金融騙局，這也是其能立即引起各方關(guān)注的重要一點。”有業(yè)內(nèi)人士在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時指出，其基本模式與龐氏騙局、金字塔騙局相似，區(qū)別是披上了“互聯(lián)網(wǎng)理財”、“慈善互助”等新鮮元素的光鮮外衣。

　　然而，雖然媒體質(zhì)疑鋪天蓋地，相關(guān)部門也發(fā)出警示，但截至11月16日，該平臺尚未被認(rèn)定違法。

　　對于該事件最新的進展，來自澎湃新聞。11月16日，設(shè)在銀監(jiān)會的國家處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室人士對澎湃新聞記者表示，該辦已注意到MMM的發(fā)展，但至今未接到報案，該辦目前已經(jīng)和公安部在接觸，密切關(guān)注其發(fā)展。

　　該人士稱，由于對MMM尚未定性，目前他們只能發(fā)布風(fēng)險提示，盡量提示公眾不要參與，防止被騙。

　　知名的P2P平臺也深陷“漩渦”

　　如果說，MMM互助金融社區(qū)只是一家名不見經(jīng)傳的平臺，但據(jù)《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近半年來，多家知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也深陷“龐氏騙局”的漩渦。

　　據(jù)10月15日《經(jīng)濟觀察報》的《借貸寶可謂生不逢時 近兩天因涉嫌“騙局”火了》報道稱，作為一款在今年8月才上線的P2P產(chǎn)品，“借貸寶”可謂“生不逢時”，其一經(jīng)上線就通過“拉上好友搶現(xiàn)金”的營銷方式“爆紅”朋友圈，但同時也遭遇到是否涉嫌傳銷的質(zhì)疑。

　　“借貸寶”曾聲稱，將出資20億元進行的微信推廣，借貸寶的投資人、中國凌琦投資有限公司主席凌琦代表股東聲明：“社會上廣傳20億元的前期推廣是真實的�！倍�進入10月，推廣經(jīng)費已暴增至60億元，10月26日中國經(jīng)濟網(wǎng)的《借貸寶燒錢營銷轉(zhuǎn)化率幾何 用戶吐槽只剩僵尸戶》援引《長江商報》的報道顯示，借貸寶頂級代理朱海濤透露，負(fù)責(zé)借貸寶業(yè)務(wù)的人人行科技有限公司(借貸寶)目前已經(jīng)拿出60億來做“借貸寶”的推廣，“起初是20億，后來又加了40億”。

　　面對一撥又一撥的質(zhì)疑，“借貸寶”官方微信號回應(yīng)稱，借貸寶的推廣活動是傳送，不是傳銷。但是，據(jù)《中國經(jīng)濟網(wǎng)》報道稱，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿在接受媒體采訪時表示，“借貸寶”的熟人間借貸模式有一定的類傳銷嫌疑。

　　同樣以瘋狂燒錢聚攏人氣的還有“e租寶”。今年6月24日《新快報》的一篇《e租寶近90億資金去向堪憂》指出，早在今年初，e租寶的宣傳廣告鋪天蓋地，一時間“美女總裁”、“國內(nèi)最大的合資融資租賃企業(yè)”等宣傳口號賺足了投資者的眼球。更有業(yè)內(nèi)人士對新快報記者推算，e租寶此輪營銷費用推算下來至少需要5億元。

　　上述報道稱，根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，融資租賃收益在8%左右。而e租寶平臺的項目年化收益在13%左右，加上平臺的基礎(chǔ)運營成本，鈺誠租賃的債權(quán)轉(zhuǎn)讓成本應(yīng)在15%以上�！皩Ρ葴y算出的融資租賃業(yè)務(wù)收益和e租寶平臺的運營成本以及給投資人的成本，平臺收益難以覆蓋成本。目前，該平臺上線時間還不到一年，待收壓力較小，未來隨著待收壓力的增大，勢必要繼續(xù)擴大規(guī)模，以新的資金來彌補此前借款。”

　　同樣在6月24日，《新華網(wǎng)》刊發(fā)稿件《e租寶資金去向成謎 融360再發(fā)風(fēng)險預(yù)警》指出，在6月6日，融360網(wǎng)貸評級課題組發(fā)出“e租寶被評為C-級 融360發(fā)三大風(fēng)險提示”的文章之后，e租寶在官網(wǎng)發(fā)文疑似給予了回應(yīng)。

　　上述新聞敘述到：“在之前融360發(fā)布的”e租寶被評為C-級別 融360發(fā)3大風(fēng)險提示“中提到，e租寶并無第三方資金托管，投資者的錢是直接進入e租寶的賬戶。而按照銀監(jiān)會的監(jiān)管要求，平臺方是不能碰錢的。從目前借款人透露的情況來看，在e租寶上的借款標(biāo)的融資完畢之后，多家借款企業(yè)并沒有收到融資款，并已經(jīng)報案。e租寶融資資金的去向成了一個巨大的謎�！�

　　上述報道的起因是融360披露e租寶涉嫌通過虛假標(biāo)的圈錢。而《北京商報》的《e租寶背后的黑洞：內(nèi)控不嚴(yán) 虛假標(biāo)的 自融嫌疑》報道表示：“記者多方調(diào)查了解到，e租寶確實存在內(nèi)控不嚴(yán)、虛假標(biāo)的、自融嫌疑等問題�！�

　　另一則質(zhì)疑來自7月27日一封題為“e租寶員工泣血求助，曝光鈺誠集團為中國最大傳銷集團！��！”的網(wǎng)帖。7月30日，新京報刊發(fā)新聞《被曝涉嫌傳銷 e租寶稱內(nèi)容不實》將上述網(wǎng)貼原文進行了轉(zhuǎn)載報道。據(jù)《新京報》報道：文章中稱，自己5月份加入鈺誠集團旗下準(zhǔn)備做e租寶項目，而到了5月底，卻被安排轉(zhuǎn)做安徽振戎網(wǎng)絡(luò)科技公司另一個養(yǎng)老項目“惠仁財富”。在全國3000多員工兩三個月沒有拿到工資的前提下，轉(zhuǎn)做“惠仁財富”，按照“直銷”方式進行，拉人頭入會。“以未發(fā)的工資要挾大家，要么做‘直銷’的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，要么沒工資，請問這不是傳銷是什么？”

　　在刊發(fā)上述網(wǎng)貼的同時，《新京報》還將e租寶的回應(yīng)進行了刊登，7月29日，金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)布《關(guān)于e租寶網(wǎng)絡(luò)不實言論的嚴(yán)正聲明》，“相關(guān)網(wǎng)帖中聲明的內(nèi)容，均為不實消息，是對鈺誠集團及e租寶的惡意中傷�！�

　　雖然e租寶否認(rèn)其內(nèi)容的真實性，但有業(yè)內(nèi)人士撰文《龐氏騙局？e租寶泡沫何時破滅》稱，種種跡象顯示，e租寶最大的問題還不是商業(yè)模式上的硬傷，非法集資和虛假標(biāo)的可能造就中國互聯(lián)網(wǎng)金融歷史上最大的“龐氏騙局”。

　　盡管各種傳聞質(zhì)疑不斷，但e租寶依然保持兇猛增長態(tài)勢。8月份單月，e租寶成交達到了創(chuàng)紀(jì)錄的81億元，超過紅嶺創(chuàng)投(77.67億元)奪得頭把交椅。而11月7日，搜狐證券刊發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融報告》援引網(wǎng)貸天眼提供的數(shù)據(jù)表明，近30日e租寶成交量猛增至177.6億元，繼續(xù)獨占鰲頭。

　　行業(yè)發(fā)展亟待制度規(guī)范

　　事實上，上述深陷“騙局”漩渦的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺或許只是整個行業(yè)目前的一個縮影。

　　深圳一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺負(fù)責(zé)人告訴《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者，根本沒有好的標(biāo)的足以支撐高額的回報率�！翱梢赃@么說，超過10%的年化率都存在巨大風(fēng)險�！�

　　“其實，不管是什么金融產(chǎn)品，只要不是以支持消費、支持小微企業(yè)發(fā)展的都是在耍流氓�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以幫助很多人很多企業(yè)，但不可能解決所有問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性已經(jīng)被夸得太大了。”著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者表示。

　　宋清輝認(rèn)為，雖然《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》已發(fā)布，但沒有對一些細(xì)節(jié)問題進行描述，互聯(lián)網(wǎng)金融立法的速度已趕不上時代發(fā)展。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長張承惠指出，P2P行業(yè)在國內(nèi)是一個自下而上自發(fā)形成的金融市場，初期缺乏頂層設(shè)計與監(jiān)管�！罢�府部門要盡快出臺行業(yè)規(guī)范，加強行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律，建立公共信息庫，提高行業(yè)信息透明度。”

　　而易觀智庫高級分析師馬韜在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時則指出，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了迅速的發(fā)展，在交易規(guī)模上取得了爆發(fā)式增長，尤其是以P2P為代表的網(wǎng)貸領(lǐng)域，平臺數(shù)量和交易規(guī)模均屢創(chuàng)新高，但由于準(zhǔn)入門檻較低以及缺少有效和完善的監(jiān)管，跑路和倒閉等風(fēng)險事件也是頻頻發(fā)生。風(fēng)險的發(fā)生一方面是平臺專業(yè)能力和資源有限，另一方面是平臺資金池和自融現(xiàn)象仍然存在，更惡劣的是一些平臺初創(chuàng)時就動機不純，以高額收益的虛擬項目騙取投資人資金。

　　馬韜認(rèn)為，有許多平臺在市場推廣上投入大量資金，以在短期內(nèi)獲得大量用戶和交易量，但品牌最終依靠的是平臺的運營，風(fēng)控和服務(wù)等專業(yè)能力，在初期投入資金進行品牌推廣無可厚非，但是前提是先修煉好內(nèi)功，否則一旦出現(xiàn)風(fēng)險事件將會對平臺自身和整個行業(yè)帶來巨大傷害。