11月07日，由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院為指導(dǎo)單位，家財網(wǎng)主辦，捷越聯(lián)合協(xié)辦的《互聯(lián)網(wǎng)金融系列論壇之監(jiān)管創(chuàng)新與行業(yè)自律》論壇在京召開。此次論壇邀請到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專家、領(lǐng)導(dǎo)蒞臨會場，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管和自律進行解讀和討論。

　　國家開發(fā)銀行研究院副院長曹紅輝參加本次論壇并發(fā)表題為《互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇與挑戰(zhàn)》的主題演講，他表示當前票據(jù)的線上交易不太發(fā)達，但需求非常旺盛，它具體反映在流動性的需求管理，特別是一些股份制商業(yè)銀行。

　　他指出互聯(lián)網(wǎng)的運用，一方面有市場內(nèi)在的自發(fā)行為，在傳統(tǒng)金融體系之外的活動創(chuàng)新，另外一方面在傳統(tǒng)的金融體系的內(nèi)部，也是可以利用的手段，對既有的金融活動進行變革。他認為互聯(lián)網(wǎng)金融的活動，不僅僅是一個外部的監(jiān)管要解決的問題，更是一個從業(yè)者或者市場內(nèi)在、參與人士自己的責任。

　　以下為部分演講實錄：

　　曹紅輝：我想特別講到一些發(fā)展的機遇問題，金融是確實存在的，我經(jīng)常講金融市場的核心有一個東西我們沒有做得太好，就是票據(jù)市場。當前，票據(jù)的線上交易其實是不太發(fā)達的，但是需求是非常旺盛的，它具體反映在流動性的需求管理上頭，特別是一些股份制商業(yè)銀行。除此之外就是一些套利性需求，資金在金融機構(gòu)之間空轉(zhuǎn)。當然還有一些是融資性的需求，這些個需求如果通過現(xiàn)在的線下交易方式來操作確定存在一些不便，是不是說對傳統(tǒng)的這些金融機構(gòu)的交易能夠引進互聯(lián)網(wǎng)的交易平臺，同時把它實行開放（就不局限在金融機構(gòu)之間的交易，向社會公眾開放、向其他機構(gòu)投資者開放。

　　那么我進一步考慮就是一些信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品，基金和一些保險產(chǎn)品，也可以通過這個平臺進行交易。事實上這項活動（這個思路）經(jīng)過三到五年的思考正在推進之中。我們有關(guān)的機構(gòu)正在抓緊進行論證和設(shè)計，跟中央銀行也多次研究論證這個事情。

　　也就是互聯(lián)網(wǎng)的運用，一方面有市場內(nèi)在的自發(fā)行為，在傳統(tǒng)金融體系之外的活動創(chuàng)新，另外一方面在傳統(tǒng)的金融體系的內(nèi)部，也是可以利用這個手段，對既有的金融活動進行變革，當然有人辯解說后者不是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，有人說這只是互聯(lián)網(wǎng)工具的運用。當然我們先不做結(jié)論，就正如我十年前說的，現(xiàn)在做任何結(jié)論都為時尚早，我們在實踐當中去探索。

　　第三個問題就是我們現(xiàn)在面臨的安全問題。當前存在的問題是現(xiàn)在金融管制、金融欠發(fā)達、發(fā)展程度不夠，深度和廣度不夠所造成的。但是另外一方面我們看到說，我們要敞開雙臂擁抱互聯(lián)網(wǎng)的時候，一定要高度關(guān)注它的風(fēng)險、它的安全管理問題。

　　這段時間以來，跟各個有關(guān)部門在密切溝通和交流互聯(lián)網(wǎng)金融的安全相關(guān)問題。剛才講到我們有一家大行請的風(fēng)控公司是可以自由進入到咱們商業(yè)銀行系統(tǒng)的各個帳戶。說實話我聽到這句話的時候我是很震驚的，換句話說我們現(xiàn)在既有的銀行體系內(nèi)部的帳戶管理的安全都是沒有保障的，更何況我們了解多最近不斷出現(xiàn)的一些風(fēng)險事件，大概不到一年前（幾個月前），美國出現(xiàn)了一個新的變種病毒，這個病毒是模仿每一個人的行為，這個行為的精確性就是使你無法證明你不是你自己（或者你無法證明你是你自己），美國FBI正在展開密集的調(diào)查和破譯的工作。所以說實話在這方面我們是防范能力更弱，因為互聯(lián)網(wǎng)本身是美國人搞的一個通信協(xié)議，美國人現(xiàn)在在這方面面臨著非傳統(tǒng)的安全風(fēng)險，他們也很困惑，就是我們平時所說的你怎么證明你媽是你媽呢？無法證明，這個病毒它的任何一個指令、任何一個確認行為跟你以往的各種行為完全一致的（尤其是大數(shù)據(jù)的條件下），在法律上無法判斷這不是你所做的動作。所以我們以前只有在科幻小說、電影當中看到的情節(jié)，現(xiàn)在在現(xiàn)實當中已經(jīng)出現(xiàn)了。當然這是更高層面的一個問題，就是密碼的破譯和建立的問題，它直接關(guān)系到我們金融的安全問題，不僅僅是局限在互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。

　　所以我想說的是，在這個行業(yè)里面，不是像我們原來想象的只是一個互聯(lián)網(wǎng)的平臺、只是一個普通的信息交換和交流的中介活動。如果我們把交易的活動拉進來它的問題就會變得更加復(fù)雜了。所以我們在指導(dǎo)意見里頭提出來了P2P就只能做一個促進交易的信息媒介，因為你要如果作為一個交易的中介，那就搶了我們銀行的飯碗，這倒不是問題，你大不了給他發(fā)放一個牌照，開放相應(yīng)的準入就是了，問題是它缺乏像銀行那樣的風(fēng)控措施（比如說沒有準備金、沒有撥備、沒有相應(yīng)的風(fēng)控系統(tǒng)……），銀行有這套東西，我們的不良率都已經(jīng)超過2%了，你想想如果互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)不良率，能承受像銀行這樣高的不良率嗎？在我看來銀行不良率的走高，也是一個不可避免的趨勢。剛才我講了互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺1%的不良率就可能面臨生死存亡的問題。所以我說在互聯(lián)網(wǎng)的平臺建設(shè)和運營當中，我們要有一些基本的底線思維，要把一些基本的問題的合理性要想清楚，要明確我們自身的定位。

　　至于說監(jiān)管之間一些具體的方法，在我看來可以留下必要的創(chuàng)新的空間，但是底線和邊界是必須建立的，否則我們面對的，就像今年我們發(fā)生了股災(zāi)這樣的奇葩的現(xiàn)象，這種系統(tǒng)性的風(fēng)險，那也不是完全不能復(fù)制的。

　　所以最后我想說，互聯(lián)網(wǎng)金融的活動，不僅僅是一個外部的監(jiān)管要解決的問題，更是一個從業(yè)者或者說我們市場內(nèi)在的，存在著強大的蠢蠢欲動的參與人士的自己的責任，否則的話監(jiān)管會越來越嚴，繩索會越勒越緊。

　　大概十幾年前在討論電子支付和結(jié)算的時候，我就講過這個話，你只有自己保持必要的底線思維加強自律，而不是說去冒天下之大不韙去跨界做一些個完全法律底線不能承受的事情，甚至?xí)�毀掉這個模式（我不能說毀掉互聯(lián)網(wǎng)金融），這個模式會引起高度的關(guān)注，會監(jiān)管得更加嚴苛，所以必要的自律我覺得是需要大家放在腦海當中的。

　　另外我特別贊賞的是把互聯(lián)網(wǎng)作為一個信息交易的媒介，它對金融的供給作用是極為突出的，之所以它成為一個熱門話題，對于我們促進正規(guī)金融體系的服務(wù)改進、效率的提高起到了極大的促進作用，就是這一項積極作用是原來我們沒有想到的。所以我想下一步在我們規(guī)劃和設(shè)計金融改革方案的時候，要充分地考慮這個因素。